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报告摘要

晨会日期：2023年09月19日

指数走势：沪深300与创业板指近一年走势分化，数据来源及百分比未注。
行业表现：
- 涨跌幅前五行业（单位：%）：
  1. 汽车（+2512）
  2. 商贸零售（+2329）
  3. 社会服务（+1549）
  4. 食品饮料（+1528）
  5. 电力设备（+1185）
- 涨跌幅后五行业（单位：%）：
  1. 通信（-1129）
  2. 房地产（-1006）
  3. 国防军工（-0638）
  4. 石油石化（-0563）
  5. 电子（-0416）

国内政策：
- 聚焦闽台融合发展、电力装备、电子信息等领域的稳增长政策。
- 货币政策：年内第二次降准（14天逆回购降息），支持银行净息差、流动性充裕。
- 房地产政策：因城施策落地，取消限购、下调存量房贷利率。
海外政策：
- 欧央行9月加息或为最后一轮，通胀控制目标可能完成。
- 美联储加息接近尾声，日央行关注薪资增长以决定超宽松政策。

房地产：
- 销售/投资数据：1-8月商品房销售面积、销售额同比大幅下降，但竣工面积表现强劲。
- 政策与建议：政策窗口期开启，建议关注优质央国企（保利发展、招商蛇口）及财务稳健民企（万科A、金地集团）。
传感器与机器人：
- 行业发展：国内传感器市场规模扩大，国产替代加速，人形机器人产业化推进。
- 推荐标的：奥普光电、柯力传感、敏芯股份等力学传感器和IMU厂商；顺周期板块关注信捷电气、汇川技术等。
食品饮料：
- 消费复苏：8月社零增速回升，餐饮消费延续高景气，白酒旺季有望提振高端及地产酒企。
- 建议：关注头部白酒企业、零食量贩渠道龙头、啤酒高端化受益股。
商贸零售（黄金珠宝）：
- 需求变化：婚庆需求弱化，日常消费和“悦己、国潮”需求增长。头部品牌优势扩大。
- 推荐标的：潮宏基、老凤祥、周大生、周大福等。
煤炭开采：
- 煤炭价格：煤价突破900元/吨，超过季节性高点，建议关注山煤国际、兖矿能源、广汇能源等。