20260202-国泰期货-股票股指期权日报_16页_1mb

报告摘要

2026年2月2日股票股指期权日报总结

核心内容概述

本报告提供了2026年2月2日股票及股指期权市场的数据统计与分析，涵盖主要标的资产的收盘价、涨跌情况、成交量、持仓量、波动率、偏度、PCR（Put/Call Ratio）及波动率期限结构等关键指标。报告内容旨在为专业投资者提供市场动态参考，但不构成投资建议。

主要观点与关键信息

一、市场整体表现

标的	收盘价	涨跌	成交量（亿手）	成交变化（亿手）	当月合成期货	当月基差	次月合成期货	次月基差
上证50指数	3003.14	-63.36	80.80	1.79	3008.27	5.13	3003.13	0.00
沪深300指数	4605.98	-100.36	304.77	-15.01	4592.60	-13.38	4585.00	-20.98
中证1000指数	7975.43	-279.43	308.32	-56.59	7940.13	-35.29	7906.20	-69.23
上证50ETF	3.080	-0.067	16.93	5.49	3.087	0.007	3.090	0.010
华泰柏瑞300ETF	4.600	-0.111	26.51	9.81	4.604	0.004	4.607	0.007
南方500ETF	8.049	-0.391	19.47	6.64	8.042	-0.007	8.006	-0.043
华夏科创50ETF	1.528	-0.060	31.37	-1.05	1.532	0.004	1.532	0.004
易方达科创50ETF	1.481	-0.057	9.00	-0.55	1.483	0.002	1.479	-0.002
嘉实300ETF	4.804	-0.108	5.51	1.81	4.806	0.002	4.807	0.002
嘉实500ETF	3.225	-0.125	4.81	1.10	3.204	-0.021	3.191	-0.034
创业板ETF	3.252	-0.083	11.49	-1.43	3.256	0.004	3.260	0.008
深证100ETF	3.415	-0.063	0.58	-0.16	3.416	0.001	3.415	0.000

上证50指数：收盘下跌63.36点，成交量80.80亿手，当月合成期货为3008.27，基差为5.13。
沪深300指数：收盘下跌100.36点，成交量304.77亿手，次月基差为-20.98。
中证1000指数：收盘下跌279.43点，成交量308.32亿手，次月基差为-69.23。
ETF产品：多数ETF产品收盘下跌，成交量变化不一，部分ETF如华夏科创50ETF和易方达科创50ETF表现相对稳定。

二、期权市场数据统计

标的	成交量	变化	持仓量	变化	VL-PCR	OI-PCR	C最大持仓（近月）	P最大持仓（近月）
上证50股指期权	66703	2443	86719	3863	67.31%	58.84%	3100	3000
沪深300股指期权	173548	8352	223298	9466	77.20%	60.32%	4800	4700
中证1000股指期权	407153	27907	332693	-864	112.91%	81.96%	8400	8200
上证50ETF期权	1369598	258590	1303286	143335	104.47%	67.34%	3.2	3.1
华泰柏瑞300ETF期权	1651823	285408	1344687	68952	99.86%	69.03%	4.8	4.7
南方500ETF期权	2295339	354035	1353907	84538	141.82%	98.54%	8.5	8.25
华夏科创50ETF期权	1473397	11669	2081830	44657	112.53%	76.44%	1.6	1.45
易方达科创50ETF期权	218201	-640	470579	12969	114.52%	78.25%	1.6	1.45
嘉实300ETF期权	250704	52041	325300	50477	94.54%	66.69%	5.25	4.4
嘉实500ETF期权	511406	44595	443289	96704	165.21%	78.52%	3.5	3.3
创业板ETF期权	1872666	349519	1485053	190284	142.61%	103.79%	3.3	3.3
深证100ETF期权	37045	-37701	84316	15403	212.17%	126.44%	3.5	3.3

成交量：多数期权品种成交量上升，尤其是南方500ETF期权、华夏科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权、创业板ETF期权等。
持仓量：整体持仓量上升，表明市场参与者对相关标的的关注度增加。
VL-PCR：大部分标的的VL-PCR均高于100%，表明市场看跌情绪较浓。
OI-PCR：同样多数高于100%，反映市场对期权的看跌倾向。
C/P最大持仓：近月合约中看涨与看跌期权持仓接近，显示市场多空力量相对均衡。

三、波动率与偏度分析

标的	ATM-IV	IV变动	同期限HV	HV变动	Skew	Skew变动	VIX	VIX变动
上证50股指期权	24.79%	5.19%	16.17%	3.57%	-4.76%	-23.15%	24.56	5.338
沪深300股指期权	24.34%	4.06%	12.62%	5.34%	-9.09%	-19.83%	24.56	5.048
中证1000股指期权	36.38%	8.51%	23.08%	7.27%	-11.16%	-13.42%	33.68	8.195
上证50ETF期权	24.68%	5.16%	16.60%	3.02%	-1.14%	-15.99%	22.06	3.248
华泰柏瑞300ETF期权	24.45%	5.04%	13.67%	5.42%	-9.10%	-16.28%	22.23	3.550
南方500ETF期权	36.49%	8.77%	31.74%	10.03%	-14.45%	-20.59%	31.85	6.476
华夏科创50ETF期权	44.46%	7.05%	31.83%	4.87%	8.20%	-4.24%	40.48	7.364
易方达科创50ETF期权	44.78%	6.88%	31.48%	4.68%	7.31%	-6.67%	40.30	6.719
嘉实300ETF期权	24.84%	5.20%	13.35%	4.74%	-9.54%	-16.97%	23.76	4.257
嘉实500ETF期权	36.37%	8.13%	28.58%	6.90%	-11.96%	-15.95%	33.09	7.262
创业板ETF期权	34.71%	5.66%	18.84%	4.07%	-2.51%	-11.93%	32.68	5.336
深证100ETF期权	29.56%	5.28%	9.89%	3.81%	-0.90%	-6.06%	27.17	4.449

波动率：科创50相关ETF期权波动率较高，显示市场不确定性较大。
IV变动：多数期权品种IV上升，表明市场对未来价格波动的预期增强。
HV变动：波动率变动趋势不一，部分品种HV上升，部分下降。
Skew：多数标的Skew为负，表明市场对看跌期权的偏好增强。
VIX：整体VIX值上升，显示市场风险偏好下降。

四、波动率期限结构

波动率期限结构反映了不同到期日的波动率差异。对于大多数期权品种，近月波动率高于次月，显示市场对短期波动的预期更高。

总结

本报告展示了2026年2月2日股票及股指期权市场的详细数据与分析，包括各标的资产的收盘价、成交量、持仓量、波动率、偏度、PCR及波动率期限结构。整体来看，市场呈现下跌趋势，成交量普遍上升，波动率偏高，尤其是科创50相关ETF期权，市场情绪偏向看跌。投资者需注意市场风险，谨慎决策，不应将本报告作为唯一参考依据。

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