20241119-中邮证券-博彦科技-002649.SZ-营收稳中有增_鸿蒙及新业务进展顺利_5页_557kb

博彦科技投资报告总结

博彦科技（股票代码002649）是一家在AI和数字化转型方面具有实力的公司，主要从事咨询、产品和解决方案服务，并与华为、微软等巨头合作。公司2024年三季度财务报告显示，营收稳定增长，受新业务投入影响，三季度实现营业收入1731亿元，增长21%，但归母净利润同比下跌。资产负债率为253%，市盈率较高。

在鸿蒙系统转型方面，公司中标多个银行和金融鸿蒙项目，并开发出原生应用基线版本，提升了开发效率并降低成本。扩展新业务包括数字农业（中国-东盟合作项目）、智慧能源（产学研合作）和央国企数字化服务，同时积极开拓海外市场，提供一站式出海服务体系。

投资建议维持“买入”评级，预计2024-2026年EPS为0.39元、0.66元、0.84元，对应市盈率分别为2963倍、1770倍、1391倍。当前股价支撑较强，但风险包括技术创新延迟、行业竞争加剧和汇率波动。

总之，博彦科技在鸿蒙和新业务领域进展顺利，加码AI投资，公司增长潜力较大，但需关注外部风险。