2020年私募基金统计分析简报-2021-52页_862kb

2020年私募基金统计分析简报总结

核心内容概述

2020年，私募基金行业在疫情后经济复苏背景下保持快速增长，成为资本市场的重要参与者。整体来看，私募基金数量、规模和种类均实现显著增长，尤其在私募证券投资基金和私募股权、创业投资基金方面表现突出。行业呈现机构化、专业化趋势，同时投资方向更聚焦于中小企业、高新技术企业及新经济领域。

一、私募基金整体情况

• 管理人与基金数量增长：

  • 存续私募基金管理人24561家，同比增长0.4%。
  • 存续私募基金96818只，同比增长18.5%。
  • 管理规模达16.96万亿元，同比增长20.5%。

• 顾问管理类产品增长：

  • 顾问管理类产品2961只，同比增长8.8%。
  • 产品规模5958.36亿元，同比增长18.6%。

• 新备案基金增长显著：

  • 新登记私募基金管理人1148家，同比增长11.7%。
  • 新备案私募基金26567只，同比增长40.2%。
  • 新备案规模1.07万亿元，同比增长19.5%。

二、私募证券投资基金发展情况

1. 规模与数量增长

• 自主发行私募证券投资基金51363只，同比增长32.8%。
• 规模达3.70万亿元，同比增长79.8%。
• 平均单只基金规模7207.70万元，同比增长35.4%。

2. 投资者结构变化

• 居民投资者占比达87.8%，在净资产中占比46.0%。
• 企业投资者占比4.0%，在净资产中出资占比16.4%。
• 资管计划占比8.2%，在净资产中占比37.4%。

3. 资产配置变化

• 持有股票规模达1.74万亿元，同比增长113.7%。
• 持有债券规模2366.83亿元，同比增长24.3%。

4. 投资方向变化

• 投资资管产品规模达1.18万亿元，同比增长73.7%。
• 量化基金发展迅速，规模6999.87亿元，占私募证券投资基金总规模的18.9%。

三、私募股权基金发展情况

1. 总体发展

• 私募股权投资基金29402只，同比增长3.3%。
• 基金规模9.87万亿元，同比增长11.3%。

2. 投资者结构

• 机构投资者出资占比86.7%，其中企业投资者出资占比56.2%。
• 全部由机构投资者出资的基金规模占比达81.9%，平均规模为6.7亿元。

3. 投资运作情况

• 在投案例55383个，同比增长7.7%。
• 在投本金6.26万亿元，同比增长8.7%。
• 投资中小、高新、初创科技型企业增长显著。

4. 区域分布

• 投资案例主要集中在东部地区，前五地区占65.4%。
• 投资金额主要集中在广东、北京、上海、江苏和浙江，占51.4%。

5. 退出情况

• 退出案例15968个，实际退出金额1.83万亿元。
• 退出方式以协议转让、企业回购为主。
• 退出地域集中于东部地区，前五地区占65.1%。
• 退出行业以计算机运用、资本品、医药生物为主。

四、创业投资基金发展情况

1. 总体发展

• 已备案创业投资基金10398只，同比增长30.3%。
• 基金规模1.69万亿元，同比增长39.8%。
• 平均每只基金规模1.63亿元。

2. 投资者结构

• 机构投资者出资占比74.11%，其中企业投资者出资占比49.2%。
• 全部由机构投资者出资的基金规模占比56.9%，平均规模2.69亿元。

3. 投资运作情况

• 在投案例43003个，同比增长23.5%。
• 在投本金9476.20亿元，同比增长39.3%。
• 投资中小企业、高新技术企业、初创科技型企业增长显著。

4. 区域分布

• 投资案例主要集中在东部地区，前五地区占75.6%。
• 投资金额主要集中在广东、北京、上海、江苏和浙江，占71.4%。

5. 退出情况

• 退出案例10740个，实际退出金额3747.77亿元。
• 退出方式以协议转让、企业回购为主。
• 退出地域集中于东部地区，前五地区占65.1%。
• 退出行业以计算机运用、资本品、医药生物为主。

五、管理人发展情况

1. 私募证券投资基金管理人

• 管理人数量8908家，同比增长0.6%。
• 管理基金规模4.32万亿元，同比增长69.2%。
• 管理人以民营为主，自然人及其所控制民营企业控股的管理人占比96.9%。
• 高管以“80后”为主，86.3%拥有本科及以上学历。
• 管理规模越大的管理人，高管从业年限越长，占比达77.3%。

2. 私募股权、创业投资基金管理人

• 管理人数量14986家，同比增长0.7%。
• 管理基金规模11.64万亿元，同比增长14.0%。
• 管理人以民营为主，自然人及其所控制民营企业控股的管理人占比79.4%。
• 管理人注册地和办公地主要集中在东部经济发达地区。
• 高管以“70、80后”为主，76.8%年龄集中在30至50岁。

关键信息汇总

• 行业增长：私募基金整体规模和数量均显著增长，尤其是私募证券投资基金和创业投资基金。
• 投资者结构：居民投资者在私募证券投资基金中占比增加，机构投资者在私募股权和创投基金中占比最高。
• 投资方向：私募基金重点投向中小企业、高新技术企业、初创科技型企业，且主要集中在东部地区。
• 管理人分布：管理人以民营为主，注册地和办公地集中于东部经济发达地区。
• 高管特征：高管以“80后”和“70、80后”为主，学历以本科及以上为主，从业年限与管理规模呈正相关。

主要观点

• 私募基金在2020年成为资本市场的重要参与者，推动了直接融资和新经济发展。
• 居民投资者在私募证券投资基金中发挥重要作用，而机构投资者仍是私募股权和创投基金的主要资金来源。
• 投资方向呈现多元化，尤其关注科技型、创新型企业。
• 行业呈现明显的集中趋势，头部管理人管理规模占比高，且管理人数量与规模分布不均。
• 高管团队年轻化、专业化，推动行业进一步发展。