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报告摘要

主要指数表现：
- 上证指数：3600.78，跌幅0.22%
- 中小板指：9106.79，涨幅4.0%
- 创业板指：2898.73，涨幅4.14%
- 上证50：3659.3，跌幅0.15%
- 沪深300：5321.09，跌幅0.32%
市场风格分化：
- 价值蓝筹股表现疲软，成长科技股活跃
- 市场整体呈现风格分化，预计后续将走向均衡
资金流向：
- 两市成交金额11972亿元，高于前20日均额
- 沪深300净流出225.81亿元，创业板指净流出1.15亿元
- 北上资金净流出17.01亿元
估值水平：
- 全A PE中位数为33.66倍，位于历史后25.89%分位
- 中小板、创业板PE中位数分别为30.30倍、46.95倍，位于历史后19.52%、37.32%分位
- 上证50、沪深300 PE中位数分别为21.72倍、27.14倍，位于历史后74.04%、67.82%分位

半导体行业：
- 中芯国际、华虹半导体等大陆晶圆厂因产能紧张削减订单
- 产能利用率超100%，晶圆价格上调，加大投资
新能源行业：
- 风电、光伏装机增速明显，新能源发展进入高速增长期
- 建议关注福能股份、吉电股份等新能源运营商
重点公司表现：
- 晶盛机电：上半年净利预增100%-130%，受益于光伏扩产及半导体设备布局
  - 预计2021-2023年净利润分别为14.67亿、19.24亿、23.12亿
  - 给予2021年45-50倍PE，合理估值区间51.3-57.0元，维持“推荐”评级
- 酒鬼酒：上半年净利润同比增长170.96%-181.79%，高端品牌内参销售占比提升至31.3%
  - 预计全年业绩增长乐观，建议关注其全国化扩张及酒鬼系列增长
- 长城汽车：6月产销数据亮眼，同比增长54.6%，海外销量增长200.3%
  - 新车型表现强劲，建议关注后续销量增长
- 万华化学：上半年净利润同比增长373%-380%，受益于MDI产能提升及全球供应紧张
  - 建议关注其产业链优化及高附加值项目拓展
- 蓝晓科技：取得用于红土镍矿浸提液回收金属镍、钴的专利证书
  - 有利于技术储备与产业化布局

湘股动态：
- 景嘉微：预计2021年上半年营业收入同比增长47.01%-59.94%，主要受益于图形芯片及雷达产品销售增长
地方政策：
- 湖南基层医疗实现“三个全覆盖”：
  - 行政村村卫生室全覆盖
  - 建制乡镇卫生院2名全科医生全覆盖
  - 县市二甲公立医院全覆盖
- 基层医疗服务能力显著提升，诊疗人次占比达56.14%

定增市场：
- 截至2021年7月7日，定增核准企业84家，预计募资1225.43亿元
- 计算机、通信设备制造业定增数量最多，募资规模最大
- 未来定增企业将集中在新经济领域和重资产领域

纺织服装行业：
- 2021年6月纺织服装指数上涨1.95%，优于市场整体表现
- 消费升级趋势明显，建议关注比音勒芬、地素时尚、罗莱生活、水星家纺、富安娜等头部品牌
- 抖音电商助力品牌销售与库存优化，建议关注太平鸟、锦泓集团

股票投资评级：
- 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
- 谨慎推荐：收益率变动幅度为5%-15%
- 中性：变动幅度为-10%-5%
- 回避：收益率落后沪深300指数10%以上
行业投资评级：
- 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
- 同步大市：涨跌幅变动幅度为-5%-5%
- 落后大市：落后沪深300指数5%以上