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中国金融科技行业研究报告（2019）

核心内容概述

本报告分析了中国金融科技行业的发展现状、细分领域应用情况、技术资金投入趋势以及未来发展方向。重点围绕金融科技在证券、基金、保险、银行理财、供应链金融及消费金融等领域的应用，探讨其在提升效率、优化服务、降低风险等方面的作用。同时，报告还分析了金融机构对前沿科技的资金投入结构，并展望了未来金融科技发展的趋势。

主要观点

• 金融科技定义：金融科技是运用人工智能、区块链、大数据、云计算等前沿技术，改造或创新金融产品、业务流程和模式，推动金融发展提质增效。
• 行业整体发展：金融科技在中国金融体系中扮演着越来越重要的角色，推动金融与科技的深度融合。
• 中国金融科技的弯道超车：由于金融市场尚未成熟，中国金融科技发展速度远超欧美，展现出强劲的增长潜力。
• 技术投入趋势：2018年中国金融机构技术资金投入达2297.3亿元，其中前沿科技投入占比29.4%。预计至2022年，前沿科技投入将增长至35.1%，其中支付业务占比最高。
• 监管科技的重要性：随着金融科技渗透率提高，监管难度增加，监管科技将成为未来发展的重要方向。
• 细分领域差异：不同金融业务对科技的应用存在显著差异，如证券业以基础IT建设为主，而消费金融则以全流程风险管理为核心。

关键信息总结

1. 金融科技的定义与研究范畴

• 金融科技指运用前沿科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程。
• 报告研究范围包括金融科技行业发展、落地情况、金融机构资金投入及未来趋势，同时也涵盖传统IT技术的应用情况。

2. 金融科技的行业整体发展

• 金融科技不是新生事物，而是金融与科技共生发展的结果。
• 中国金融科技市场发展迅速，2014年仅占全球融资规模的3.1%，到2018年已增长至16.4%。
• 中国狭义消费信贷渗透率在2016-2018年间从18.3%增长至32.4%，缩小了与美国的差距。

3. 金融与科技的融合趋势

• 金融企业与科技企业边界逐渐模糊，技术提供方与金融科技解决方案提供方共同推动金融科技化。
• 头部企业加大前沿科技投入，推动整体行业向智能化、自动化发展。

4. 各细分领域金融科技应用

存

• 证券：科技化程度较低，前沿科技以头部企业试水为主，受监管约束强。
• 基金：信息化建设是当务之急，前沿科技投入以头部企业为主。
• 保险：以“数字场景搭建 $\rightarrow$ 智能化落地”为投资方向，AI和大数据投入逐步增加。
• 银行理财：以智能化应用为主，智能营销效果显著，智能投顾仍有提升空间。

贷

• 供应链金融：面临造假风险、信息孤岛、信用传递受限、履约风险高等问题。区块链技术被广泛应用于促进凭证流转和提升风控能力。
• 消费金融：通过大数据分析、生物识别、深度学习等技术实现贷前、贷中、贷后的全流程风险管理，提升效率与准确性。

汇

• 支付：产业互联网背景下，支付企业正通过前沿科技在“产业支付”领域发力，如云计算、大数据、AI等。

5. 技术资金投入情况

• 2018年：金融机构技术资金投入达2297.3亿元，其中前沿科技投入为675.2亿元，占比29.4%。
• 2022年预测：技术资金投入将达4034.7亿元，前沿科技投入占比将增长至35.1%。
• 支付业务：技术投入占比最高，预计至2022年前沿科技投入将增长至337.2亿元。

6. 金融科技的顶层规划

• 发展目标：到2021年，建立健全金融科技发展体系，推动金融与科技深度融合。
• 重点任务：包括加强战略部署、强化合理应用、赋能服务提质增效、增强风险技防能力、强化监管、夯实基础支撑等。
• 监管科技：随着金融科技的深入发展，监管科技将逐渐落地，以提升监管穿透能力。

7. 金融科技解决方案提供商

• 蚂蚁金服：聚焦“BASIC”战略，提供包括支付、信贷、保险、理财等在内的全面金融服务，技术投入占员工总数的50%以上。
• 天冕：提供“3+1”整体解决方案，涵盖风控、营销、信贷全流程，助力金融机构提升效率与服务质量。
• 苏宁金融：依托苏宁集团资源，打造“5+1”核心业务战略，科技人员占比64%，技术投入逐年增加。
• 拉卡拉金科：自主研发“天穹”反欺诈平台和“鹰眼”风控引擎，提供全流程信贷风控服务。

未来趋势

• 短期趋势：以业务赋能为主，金融科技对人力的替代明显，预计至2022年，智能客服将替代73%～80%的金融机构人力。
• 长期趋势：以模式创新为主，区块链、AI等技术将推动金融业务的深层次变革。
• 监管科技：随着金融科技业务的深入，监管难度增加，监管科技将逐渐落地。
• 智能化发展：人工智能、大数据、云计算等技术将在未来成为金融科技发展的主要方向。

金融科技对金融业务的影响

• 供应链金融：预计至2023年市场规模将增至6.1万亿元，实现3.6万亿元增量。区块链+应收账款将成为主要增长点。
• 消费金融：通过大数据和AI技术实现全流程风险管理，提升用户体验和风控能力。
• 支付业务：推动产业支付发展，提升支付效率与安全性。

金融科技在实际业务中的应用案例

• 蚂蚁金服：已为800多万家小微企业和个体创业者提供信用贷款，服务超过10亿人。
• 天冕：助力中国邮政储蓄银行“邮e贷”业务落地，实现自动化审批率83%，不良率远低于行业平均水平。
• 苏宁金融：通过区块链、物联网等技术打造“微商贷”产品，实现供应链金融的创新应用。

总结

中国金融科技行业正处于快速发展阶段，其在提升金融服务效率、优化用户体验、降低风险等方面发挥着重要作用。随着技术的不断成熟和应用的深入，金融科技将在未来进一步推动金融业务的智能化、自动化和创新化，同时也将面临更严格的监管要求。各细分领域对金融科技的应用差异显著，但整体发展趋势向好，预计至2023年，中国金融科技市场将实现显著增长。