20260608-方正证券-月度金股_方正研究所6月十大金股_9页_1mb

报告摘要

2026年6月方正研究所十大金股总结

核心内容

2026年6月，方正证券研究所发布了其月度金股组合，涵盖电子、通信、机械、电新、医药、煤炭、化工、地产、家电、食饮等多个行业。这些股票被选为具有较高投资价值和成长潜力的标的，基于其行业地位、业绩增长预期、技术优势以及市场前景等因素。

主要观点

中芯国际（688981.SH）
- 行业：电子
- 核心逻辑：成熟制程积极调整工艺平台，高端节点技术领先。
- EPS预期：2026E为0.76元，2027E为0.95元，2028E为1.13元。
- PE预期：2026E为184.09倍，2027E为147.27倍，2028E为123.81倍。
- 风险提示：下游需求不及预期、新技术产业化风险、市场竞争加剧等。
天孚通信（300394.SZ）
- 行业：通信
- 核心逻辑：全球光器件龙头，核心卡位CPO新技术。
- EPS预期：2026E为4.51元，2027E为6.20元，2028E为8.21元。
- PE预期：2026E为100.93倍，2027E为73.42倍，2028E为55.44倍。
- 风险提示：海外CSP投资不及预期、地缘政治风险、技术迭代风险等。
国恩股份（002768.SZ）
- 行业：化工
- 核心逻辑：公司从材料供应商向平台型科技集团转型。
- EPS预期：2026E为3.53元，2027E为4.27元，2028E为4.56元。
- PE预期：2026E为17.92倍，2027E为14.81倍，2028E为13.87倍。
- 风险提示：地缘风险、原料价格波动、研发不及预期、应用拓展受阻等。
兖矿能源（600188.SH）
- 行业：煤炭
- 核心逻辑：煤炭供需格局改善，公司有望充分受益。
- EPS预期：2026E为1.32元，2027E为1.55元，2028E为1.59元。
- PE预期：2026E为16.52倍，2027E为14.06倍，2028E为13.71倍。
- 风险提示：地缘政治、在建工程进度、宏观经济波动等。
药明康德（603259.SH）
- 行业：医药
- 核心逻辑：CXO板块业绩确定性较高。
- EPS预期：2026E为5.97元，2027E为6.89元，2028E为8.17元。
- PE预期：2026E为17.02倍，2027E为14.75倍，2028E为12.44倍。
- 风险提示：多肽业务不及预期、地缘政策扰动、汇兑损益风险等。
阳光电源（300274.SZ）
- 行业：电新
- 核心逻辑：储能业绩恢复，SST业务放量在即。
- EPS预期：2026E为6.95元，2027E为8.63元，2028E为9.91元。
- PE预期：2026E为25.61倍，2027E为20.62倍，2028E为17.96倍。
- 风险提示：下游需求不及预期、新技术进展受阻、海外贸易环境变化等。
杰瑞股份（002353.SZ）
- 行业：机械
- 核心逻辑：“油气+非油”双轮驱动，燃机订单快速提升。
- EPS预期：2026E为3.73元，2027E为5.35元，2028E为6.90元。
- PE预期：2026E为37.64倍，2027E为26.24倍，2028E为20.35倍。
- 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、新产品开发不及预期等。
中国金茂（00817.HK）
- 行业：地产
- 核心逻辑：公司经营改善，营收和归母净利逆势增长。
- EPS预期：2026E为0.11元，2027E为0.13元，2028E为0.17元。
- PE预期：2026E为15.82倍，2027E为13.38倍，2028E为10.24倍。
- 风险提示：市场回暖不及预期、减值不及预期、业绩释放不及预期等。
儒竞科技（301525.SZ）
- 行业：家电
- 核心逻辑：热泵业务深度绑定整机龙头，数据中心业务切入北美客户，新能源热管理及机器人伺服驱动器业务即将发力。
- EPS预期：2026E为1.81元，2027E为2.41元，2028E为3.27元。
- PE预期：2026E为39.77倍，2027E为29.87倍，2028E为22.01倍。
- 风险提示：海外需求不及预期、新能源汽车业务影响收入确认节奏等。
有友食品（603697.SH）
- 行业：食饮
- 核心逻辑：持续拓展会员店、零食量贩等新渠道，Q1业绩表现良好。
- EPS预期：2026E为0.58元，2027E为0.65元，2028E为0.74元。
- PE预期：2026E为18.95倍，2027E为16.91倍，2028E为14.85倍。
- 风险提示：需求不及预期、行业竞争加剧、食品安全风险等。