2016年1月中国VC/PE市场总结
核心内容
2016年1月,中国VC/PE投资市场整体表现强劲,总投资金额达到77.36亿美元,尽管案例数略有下降,但融资规模大幅增长。政策支持、行业集中度提升以及重点行业的表现成为推动市场发展的关键因素。
主要观点
- 市场整体表现:1月投资案例数为248起,披露金额案例数为210起,总投资金额达77.36亿美元,平均投资金额为3119.22万美元。虽然案例数环比减少24.60%,但金额环比增长13.66%,显示出资本对优质项目的偏好。
- 政策支持:1月15日,国务院发布《推进普惠金融发展规划(2016—2020年)》,强调为社会各阶层和群体提供可负担的金融服务,推动了金融行业的投资热度。
- 行业表现突出:互联网、金融、房地产三大行业占据投资金额的前三位,合计占比达73.20%。医疗健康行业表现抢眼,华润万东等企业获得大型投资机构注资,用于技术产业化和平台建设。
- 地域分布集中:投资主要集中在北京市、上海市和广东省,三地案例数占比达80.71%,金额占比达57.22% + 7.80% + 15.69% = 80.71%,市场集中度较高。
- 企业融资动态:美团点评以33亿美元融资位居榜首,微众银行获得4.5亿美元融资,永安期货获13.72亿元注资。二手车电商行业竞争加剧,优信、人人车等企业均完成新一轮融资。
- 退出方式:1月共发生17笔退出事件,其中并购退出占主导(15笔),IPO仅2笔,显示市场对IPO渠道的依赖有所下降。
关键信息
投资规模分布
| 投资规模 |
案例数 |
比例 |
投资金额 (US$M) |
比例 |
| <1,000.00万 |
155 |
73.8% |
53,200 |
6.88% |
| 1,000.00万 - 5,000.00万 |
30 |
12.55% |
77,400 |
10.00% |
| >5,000.00万 |
25 |
83.1% |
6,430 |
83.1% |
投资地域分布
| 地域 |
案例数 |
比例 |
投资金额 (US$M) |
比例 |
| 北京 |
84 |
34.27% |
44,260 |
57.22% |
| 上海 |
49 |
20.16% |
6,030 |
7.80% |
| 广东 |
35 |
14.52% |
12,140 |
15.69% |
一级行业投资统计
| 行业 |
案例数 |
比例 |
投资金额 (US$M) |
比例 |
| 互联网 |
82 |
33.06% |
4,220.77 |
54.56% |
| 金融 |
21 |
8.47% |
862.35 |
11.15% |
| 房地产 |
5 |
2.02% |
578.07 |
7.47% |
| 生物技术/医疗健康 |
14 |
5.65% |
343.55 |
4.44% |
| 机械制造 |
11 |
4.44% |
267.66 |
3.46% |
| 电子及光电设备 |
7 |
2.82% |
229.16 |
2.96% |
| 娱乐传媒 |
7 |
2.82% |
146.5 |
1.89% |
| 其他 |
4 |
1.61% |
19.09 |
0.25% |
排名前十的受资方
| 受资方名称 |
投资金额 (US$M) |
比例 |
行业 |
| 美团点评 |
3300 |
42.66% |
B2C |
| 微众银行 |
450 |
5.82% |
银行 |
| 永安期货 |
209.01 |
2.70% |
金融 |
| 优信 |
200 |
2.59% |
电子商务 |
| 深天马A |
157.25 |
2.03% |
其他电子产品 |
| 上实发展 |
155.61 |
2.01% |
房地产开发经营 |
| 我来贷 |
152.35 |
1.97% |
互联网金融 |
| 人人车 |
150 |
1.94% |
电子商务 |
| 华夏幸福 |
106.77 |
1.38% |
房地产开发经营 |
| 佳都科技 |
106.71 |
1.38% |
其他电信业务及技术 |
退出方式
| 退出方式 |
笔数 |
| 总计 |
17 |
| IPO |
2 |
| 并购 |
15 |
机构与数据来源
- 数据来源:清科集团旗下私募通数据库
- 机构背景:清科研究中心成立于2000年,是专注于中国私募股权投资领域研究与数据服务的专业机构。清科集团成立于1999年,是领先的股权投资综合服务平台,提供研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等服务。