20220109-天风证券-传媒行业研究周报_大厂元宇宙底层硬件加速迭代_元宇宙指数内部分化_14页_2mb

传媒行业周报总结

核心内容概述

本报告总结了2022年1月9日发布的传媒行业研究报告，重点分析了A股、美股和港股传媒板块的市场表现，以及VR/AR、游戏、元宇宙等子赛道的动态。同时，报告还提及了微信生态、互联网反垄断政策、重点公司动向及投资建议等内容。

市场回顾

A股市场

• 传媒板块指数上涨 0.84%，整体表现优于上证综指、深证成指和创业板指。
• 板块涨幅前三：星辉娱乐（+30.85%）、三人行（+17.16%）、中信出版（+12.86%）。
• 板块跌幅前三：恒信东方（-12.62%）、宝通科技（-10.20%）、东方财富（-9.05%）。

美股市场

• 传媒互联网行业美股整体下跌，纳斯达克中国科技股指数下跌 3.73%。
• 涨幅前三：汽车之家（+10.89%）、趣店（+9.38%）、微博（+8.07%）。
• 跌幅前三：哔哩哔哩（-15.93%）、优信（-13.92%）、ROBLOX（-13.53%）。

港股市场

• 恒生中国企业指数下跌 0.06%。
• 涨幅前三：天鸽互动（+15.19%）、慧聪集团（+11.94%）、阿里影业（+9.86%）。
• 跌幅前三：哔哩哔哩-SW（-17.40%）、中国有赞（-16.67%）、新东方-S（-12.30%）。

游戏板块

国内游戏排行

• AppStore中国区免费榜Top10：腾讯《王者荣耀》、雪栾游戏《召唤神龙》、仙朝互动《超凡之路》等。
• AppStore中国区畅销榜Top10：腾讯《王者荣耀》、腾讯《和平精英》、米哈游《原神》等。

海外主要市场及中国香港、中国台湾游戏排行

• 米哈游《原神》在日、韩、港澳及台湾市场均表现突出。
• 网易《荒野行动》在日本畅销榜排名第五。
• 乐元素《偶像梦幻祭》在韩国畅销榜排名第八。
• 灵犀互娱《三国志·战略版》在中国香港市场排名第一。

VR/AR板块

海外热点资讯

• 迪士尼：发布增强现实新专利，可无需设备与虚拟世界互动。
• 松下：推出AR HUD 2.0，配备眼动追踪系统，优化AR体验。
• Mojo：获得4500万美元融资，计划推出智能隐形眼镜，并与Adidas合作。
• 高通：与微软合作开发定制芯片，用于创建虚拟世界。
• 索尼：公布PSVR2细节，包括眼动追踪、4K显示器和110度FOV。
• 佳能：开发“Kokomo”VR软件平台，支持虚拟会面。
• ThirdEye：发布RazorMR Glasses，支持游戏、娱乐、远程医疗等。
• 苹果：获得混合现实系统专利，提供三维虚拟视图和增强现实体验。
• 英伟达：Omniverse平台向创作者免费开放，推出新功能和平台。
• Meta：计划发布Quest3，采用MiniLED屏；MetaCambria将采用MiniLED屏，目标销量300万台。

国内热点资讯

• 飞天云动：向港交所递交IPO申请，提及“元宇宙”概念256次，2021年上半年收入同比增长约 129.8%。
• 李未可：获字节跳动千万元独家天使轮融资，布局XR赛道，计划推出量产XR眼镜。
• 钉钉：将推出自带眼镜度数调节功能的AR眼镜，支持近视用户使用。

其他重点内容

微信生态

• 微信公开课指出：微信生态持续完善，企业微信与视频号互通，视频号将聚焦泛知识、泛生活、泛资讯类内容。
• 微信小程序日活突破4.5亿，活跃小程序数量同比增长 41%。
• 微信搜一搜月活超过7亿，微信支付连接超1000万商户，撬动5200亿消费。

政策监管

• 国家网信办等十三部门发布《网络安全审查办法》，要求掌握超过100万用户信息的平台赴国外上市需进行审查。
• 北京市广播电视局叫停偶像养成类网综和“耽改”题材网络影视剧。
• 腾讯减持Sea，导致拼多多、B站等公司股价下跌。

投资建议

• 建议关注元宇宙相关公司：Unity、英伟达、Meta、高通、微软、腾讯、华为、字节等。
• 虚拟人赛道：数字王国、蓝色光标、芒果超媒、三人行、恒信东方等。
• 区块链应用：视觉中国、姚记科技、新华网等。
• Z世代及社区类：哔哩哔哩、小红书、知乎等。
• 在线音乐：网易云音乐。
• 电商及产业链：京东、美团、拼多多、阿里、抖音、快手、有赞、微盟等。
• 游戏板块：腾讯、网易、中手游、IGG、赤子城科技、三七、完美、吉比特、世纪华通、宝通、凯撒、巨人等。

风险提示

• 疫情风险
• 经济政治环境风险
• 监管趋严
• 商誉减值风险

投资评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）

重点提示

1. 金融科技：东财（2021年A股成交额创历史新高）。
2. 科技创新：小米、百度（希壤已开放）、腾讯、网易等。
3. 在线招聘：BOSS直聘。
4. 房地产：贝壳。
5. 游戏板块：元宇宙概念拉升游戏板块，重点关注头部公司及VR技术相关公司。
6. Z世代及社区类：哔哩哔哩、小红书、知乎等。
7. 潮玩：泡泡玛特、创梦、奥飞、汤姆猫等。
8. 电商及产业链：京东、美团、拼多多、阿里、抖音、快手、有赞、微盟等。
9. 营销科技：分众、蓝标、视觉、华扬等。

结论

整体来看，传媒行业在元宇宙和VR/AR技术的推动下，部分公司表现出色，但市场整体波动较大。建议关注具备技术优势和市场潜力的公司，同时注意政策变化和市场风险。