20180319-上海证券-电子行业周报_国家大基金承诺投资1188亿元_首届中荷半导体产业合作论坛在厦门召开_14页_1mb

电子行业周报总结（20180305-20180311）

核心内容概述

本报告为2018年3月5日至3月11日的电子行业周报，涵盖了行业动态、市场走势、公司动态、行业热点信息及重点数据追踪等内容，旨在为投资者提供全面的行业分析与市场预测。

主要观点与关键信息

一、国家大基金投资进展

• 大基金承诺投资1188亿元，已出资818亿元，分别占一期募资总额的86%和61%。
• 投资项目覆盖集成电路设计、制造、封装测试、装备、材料、生态建设等各环节，实现了产业链的完整布局。
• 芯片制造业占比最高（65%），其次是设计业（17%）、封测业（10%）、装备材料业（8%）。

二、中荷半导体产业合作论坛

• 首届中荷半导体产业合作论坛在厦门海沧召开，强调中国与荷兰在半导体产业上的合作潜力。
• 荷兰是全球仅有的三个拥有完整半导体产业链的国家之一，拥有如ASML、恩智浦、飞利浦等知名企业。
• 荷兰在全球半导体设备市场中占据重要地位，超过四分之一的半导体设备来自荷兰。
• 中国需加强与海外同行的合作交流，以促进集成电路产业及终端制造领域的升级与发展。

三、市场走势

• A股电子板块整体下跌2.52%，在申万28个一级行业中排名垫底。
• 半导体、光学光电子、元件Ⅱ、电子制造Ⅱ等二级行业均出现下跌，其中电子制造Ⅱ跌幅最大（3.28%）。
• 海外电子指数表现分化，费城半导体指数下降0.64%，台湾电子指数上升1.39%，恒生资讯科技业指数上升3.25%。
• A股电子个股涨跌幅显著，超频三涨幅最大（34.30%），而智动力、深南电路、广东骏亚、聚灿光电、太龙照明等跌幅较大。

四、公司动态

• 深南电路2017年净利润同比增长63.44%，受益于印制电路板、封装基板、电子装联三项业务的增长。
• 华灿光电2018年一季度净利润同比增长55%-80%，受益于LED衬底产能提升。
• 多家公司进行资产重组、可转债发行或利润分配，如万润科技拟收购朗辉光电51%股权，华铭智能拟购买国政通90%股权，三环集团、菲利华等公司进行利润分配。
• 长电科技拟非公开发行募资不超过40.5亿元，用于多个集成电路封装项目及偿还银行贷款。

五、行业热点信息

• IC Insights预测，2018年全球IC市场增长15%，DRAM均价将增长36%，NAND增长10%。
• 3D感测领域，Lumentum以18亿美元收购Oclaro，增强其在磷化铟激光器、光子集成电路等领域的竞争力。
• 博通放弃收购高通，特朗普以国家安全为由禁止该交易，反映美国对半导体产业的重视。
• 智能手机ODM行业，闻泰科技连续两年获得出货量冠军，2017年出货量达8350万部。
• 挖矿潮降温，GPU与ASIC矿机订单逐步回稳，相关供应链业绩将下降。
• 联发科发布首款AI芯片Helio P60，采用12纳米FinFET制程，性能提升显著，功耗降低。

行业重点数据追踪

• 全球硅晶片出货量与销售额：2017年出货量达11810百万平方英寸，同比增长9.98%；总营收87.1亿美元，同比增长20.80%。
• DRAM与NAND现货价格：2018年DRAM价格有望增长36%，NAND价格增长10%。
• 手机与电视面板价格：市场数据表明面板价格波动明显，反映行业供需变化。
• 全球与国内智能手机出货量：2017年全球出货量为14.7亿部，预计2018年略有下滑至14.6亿部；国内出货量亦呈现下降趋势。

投资评级与分析师承诺

• 投资评级体系：分为增持、谨慎增持、中性、减持，依据公司基本面及估值预期进行判断。
• 分析师承诺：报告内容基于公开信息，分析师以独立、客观的态度出具，不与薪酬挂钩。
• 免责条款：本报告信息来源于公开资料，仅作参考，不构成投资建议，公司不承担相关责任。

总结

本周电子行业整体表现疲软，但国家大基金的持续投入及中荷合作论坛的召开，显示出中国在半导体产业上的积极布局。同时，海外电子市场表现分化，部分企业因行业趋势变化而受到影响。随着IC市场增长预期的提升及技术突破，行业未来仍有较大发展潜力。