20180812-恒大研究院-医药行业专题报告_揭开中国药企销售费用畸高之谜_13页_1mb

中国药企销售费用畸高问题分析总结

核心内容概述

本报告由恒大研究院发布，分析了中国药企销售费用整体畸高的现象，揭示其背后的制度性问题及改革建议。报告指出，中国药企销售费用占比远高于其他行业，且存在严重的利益输送和腐败问题，需通过制度性改革来优化医药行业生态。

主要观点与关键信息

1. 销售费用高企现状

• A股制药板块销售费用占比：2017年，A股制药板块销售费用占营收的25%，远高于其他行业。
• 人均销售费用：制药板块人均销售费用高达74万元，仅次于材料及能源行业。
• 与国际药企对比：中国药企销售及管理费用合计占比为37%，高于全球TOP20药企的28%，高出近10个百分点。

2. 销售费用六大流向

销售费用主要流向包括：

• 公关招标机构费用
• 公关医院相关负责人费用
• 医生回扣
• 医药代表提成
• 逃税洗钱（过票）成本
• 统方费用

其中，医生回扣占比超过一半，是药企销售费用的主要支出部分。

3. 三次利益重新分配机制

药企通过以下三个环节进行利益分配：

• 招标环节：公关招标机构，影响药品定价
• 医院采购环节：公关医院相关负责人，影响药品采购目录
• 处方销售环节：医生回扣，影响处方行为

4. 原因分析

4.1 定价与支付主体不统一

• 在国务院机构改革前，药品定价权在招投标机构，而支付主体为医保基金，二者分离导致药价虚高。
• 2018年改革后，国家医疗保障局成立，统一了定价与支付主体。

4.2 公立医院垄断地位

• 公立医院占据药品销售市场70%份额，垄断处方药市场。
• 公立医院药品质量高、价格低，导致患者信任度高，加剧了其垄断地位。

4.3 缺乏对医生的成本约束机制

• 医生处方权不受约束，成为药品销售端口，行为扭曲。
• 回扣成为医生增收的重要手段，进一步推高药价。

4.4 医疗服务收费偏低

• 公立医院医疗服务项目由政府定价，普遍偏低，无法体现医生价值。
• 医疗服务收费不足，导致“以药养医”现象长期存在。

政策建议

1. 充分发挥医保的杠杆作用

   • 挤出药价水分，建立合理的药价形成机制。
   • 通过差异化报销比例削弱大型公立医院垄断地位。
   • 推行按病种付费、控制药占比、总额预付制等措施。

2. 放开“一品两规”政策限制

   • 增加公立医院药品种类，建立招采衔接机制。
   • 鼓励更多通过一致性评价的仿制药进入医院目录，减少市场扭曲。

3. 提高基层医院及零售药店药品质量与可及性

   • 推进仿制药一致性评价，确保质量可控。
   • 统一药品目录，鼓励连锁药店发展，提升替代性。

4. 建立健全处方流转配套机制

   • 规范处方管理，使用通用名，禁止指定品牌。
   • 建立处方信息互联系统，保障安全可靠。
   • 加强零售药店医保报销支持，提升其对公立医院的竞争力。

5. 推动公立医院人事薪酬制度改革

   • 取消医务人员“事业编制”，增强流动性。
   • 改革薪酬制度，与工作量、医德医风挂钩，与医院收入脱钩。
   • 提高医疗服务项目收费标准，合理体现医生价值。
   • 鼓励医生多点执业，形成“多劳多得”机制。

结构与数据支持

• 图表1：2017年A股各行业销售费用/营业收入对比
• 图表2：2017年A股各行业销售费用/销售人员对比
• 图表3：2017年A股制药板块与跨国药企销售和管理费用占比对比
• 图表4：中国药品销售生态
• 图表5：中国药企销售费用流向
• 图表6：2013年全球抗生素用量对比
• 图表7：2016年部分药品上海中标价与市场价对比
• 图表8：近年部分医院院长及药剂科受贿案件
• 图表9：国务院机构改革前后的药品定价与支付主管部门
• 图表10：2017年中国三大药品销售终端市占率
• 图表11：2017年福建部分畅销药品的医院价与电商价对比
• 图表12：医药分开综合改革后北京部分医疗服务项目收费标准

结论

中国药企销售费用畸高的问题，本质上是医药行业制度性缺陷所致，尤其体现在公立医院垄断、医生回扣泛滥、药品定价与支付分离等方面。要解决这一问题，需从医保支付机制、药品采购制度、医生薪酬体系等多方面入手，推动医药行业向更加公平、透明、可持续的方向发展。