宏观·专刊-20211210-国元期货-16页_881kb

文档内容总结

核心内容概览

本报告汇总了近期中国及全球金融市场、宏观经济、产业动态、债券市场、外汇市场等多方面的关键信息，涵盖政策调整、市场表现、行业趋势、企业动态等，为投资者和市场参与者提供全面的市场动态分析。

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一、国内宏观经济

1. 通胀与价格指数

• CPI：11月同比上涨2.3%，环比上涨0.4%，涨幅较上月扩大0.8个百分点，创15个月新高。
• PPI：11月同比上涨12.9%，涨幅较上月回落0.6个百分点，显示能源和原材料价格上涨势头初步得到遏制。

2. 货币与金融数据

• M2余额：11月同比增长8.5%，略低于预期8.7%，但前值为8.7%，显示增速趋于稳定。
• 人民币贷款：11月新增1.27万亿元，预期为1.53万亿元，环比增长显著。
• 社会融资规模：11月新增2.61万亿元，同比增加4786亿元，显示融资环境有所改善。

3. 外汇政策调整

• 央行宣布自12月15日起，将外汇存款准备金率上调2个百分点至9%，以加强外汇流动性管理。
• 此次调整导致人民币兑美元汇率大幅波动，离岸人民币一度跌破6.38，而人民币中间价报6.3498，创2018年5月以来新高。

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二、股市动态

1. 国内股市表现

• A股三大指数全线收涨，深证成指时隔4个月重回15000点。
• 权重股带动市场反弹，大消费、大金融板块表现较好。
• 新能源板块整体走弱，但部分个股仍获北向资金加仓。

2. 外资动向

• 北向资金连续7日净买入，单日净买入额达216.56亿元，创年内第二大单日净买入额。
• 重点买入：白酒股（五粮液、贵州茅台）、大金融（招商银行、中国平安）、新能源（宁德时代、比亚迪）等板块获外资显著加仓。

3. 港股表现

• 恒生指数上涨1.08%，恒生科技指数上涨2.23%，教育股（新东方在线）表现强势。
• 南向资金连续12日净买入，主要集中在能源和公用事业类股票。

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三、政策与监管动态

1. 金融监管

• 证监会表示将持续完善互联互通机制，推动ETF纳入标的，优化境外融资环境。
• 银保监会通报保险公司风险评级，179家保险公司平均综合偿付能力充足率为240%，风险可控。
• 银保监会加强监管问责，前10个月问责384人次，较2020年全年增长2.24倍。

2. 市场管理

• 央行强调将依法公平保护各类债权人利益，恒大风险属市场事件，不影响中长期融资功能。
• 证监会对操纵市场行为进行重罚，潘日忠因操纵4只股票被罚没4.46亿元，创纪录。

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四、产业与市场趋势

1. 新能源与充换电基础设施

• 国家能源局与工信部联合研究充换电基础设施发展政策，推动行业标准化与规模化发展。
• 《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见》即将出台。

2. 在线教育

• 广东省公布线上学科类校外培训机构“备改审”名单，14家机构拟通过审批。
• 北京最终名单将公布，拿证机构数量少于预期。

3. 企业动态

• 伊利股份完成120亿定增，外资机构获配超四成。
• 柔宇科技资金紧张，承诺补发工资并匹配额外补偿。
• 娃哈哈集团人事变动，宗馥莉被任命为副董事长兼总经理。

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五、国际金融市场

1. 全球股市表现

• 美股三大指数多数下跌，新能源汽车股、芯片股、游戏驿站等板块表现疲软。
• 欧股多数收跌，意大利富时MIB指数上涨。
• 亚太股市多数下跌，韩国综合指数逆势上涨。

2. 债券市场

• 美元债市场波动，恒大及子公司被降级至“RD”，华夏幸福债务重组计划通过。
• 境外机构债券持仓持续增长，11月末境外机构债券托管量达3.6万亿元，其中国债持仓增加879亿元。

3. 外汇与数字货币

• 央行数字货币研究所与香港金管局合作，探索数字货币在跨境支付中的应用。
• 欧洲首次央行数字货币跨境支付试验成功，但尚未计划发行CBDC。

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六、商品市场

1. 国内商品期货

• 能源化工品表现分化，20号胶、玻璃、橡胶上涨，纸浆、沥青、塑料下跌。
• 黑色系多数下跌，焦煤、热轧卷板下跌，动力煤上涨。
• 农产品整体下跌，豆油、棕榈油、白糖均录得跌幅。

2. 重要行业动态

• 中钢协召开座谈会，分析2022年钢材需求趋势。
• 上期所调整部分商品期货手续费，以优化市场交易环境。

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七、楼市动态

• 住建部推进老年宜居环境建设，推动养老、医疗等设施系统布局。
• 杭州市加快公共租赁住房筹建，两年内将建设250万平方米、约4万套。
• 住户中长期贷款11月增加5821亿元，较10月增长38%，显示按揭政策松动对市场的影响。

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八、国际经济与市场

1. 美国经济数据

• 美国11月初请失业金人数降至18.4万人，创1969年以来最低水平。
• 美国网上零售价格同比上涨3.5%，为连续第18个月上涨，涨幅创历史新高。

2. 欧洲与韩国动态

• 欧洲央行考虑调整紧急债券购买计划（PEPP）再投资规模。
• 韩国总人口首次出现负增长，较2020年减少9万人。

3. 其他国际动态

• 英国威胁提高对美国商品的报复性关税，若美国不取消对英钢铁和铝的关税。
• 亚马逊被意大利反垄断机构罚款11.3亿欧元。

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九、其他重要信息

• 中概股多数下跌，部分如无忧英语、华能电力等逆势上涨。
• 韩国交易所将推出三项韩中合作指数，涵盖新能源车和半导体领域。
• 游戏驿站第三季度净亏损扩大至1.05亿美元，市场表现不佳。

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十、风险与警示

• 宝能集团理财兑付方案遭管理人抵制，未与管理人沟通导致争议。
• 上海文峰公司涉嫌违法，被市监局立案调查，涉及预付卡、价格宣传等问题。

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十一、重要声明

• 本报告信息来源于公开资料，不构成投资建议，不保证其准确性与完整性，投资者需自行判断。

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