20230116-宝城期货-铁矿石早报_2页_231kb

宝城期货铁矿石早报总结

核心内容概述

本报告为宝城期货发布的铁矿石期货早报，主要围绕铁矿石2305合约的短期、中期及日内走势进行分析，并提供相应的交易策略参考。报告指出当前铁矿石市场处于政策调控与市场预期博弈的阶段，价格波动加剧，投资者需谨慎操作。

品种策略参考

主要观点

• 短期与中期走势：铁矿石2305合约短期和中期均被判断为“震荡”，表明市场缺乏明确的方向性趋势，价格可能在一定范围内波动。
• 日内走势：报告建议“看空”，表明在当日交易中，市场可能面临回调压力。
• 策略建议：推荐采取“区间操作”策略，即在价格波动区间内进行买卖操作，以规避市场不确定性带来的风险。

市场驱动逻辑

政策因素

• 周末发改委约谈资讯企业，工信部重申稳价，表明政策层面存在较强的调控意图。
• 政策调控风险频现，可能对矿价形成压制，抑制价格上涨。

基本面因素

• 需求端：钢厂生产积极性提高，终端消耗回升，样本钢厂日均铁水产量和进口矿日耗环比微增，但整体仍处于低位。
• 补库驱动：港口现货成交和疏港量维持高位，显示短期内需求有所释放，支撑矿价偏强运行。
• 库存情况：钢厂厂内库存已升至高位，补库步入尾声，利好效应减弱。

供应端

• 到货情况：国内港口到货高位回落，矿商发运量大幅下降，主要因巴西高发运回落。
• 后续供应：主流矿商发往中国比例回升，按船期推算，后续澳洲到货将触底回升，供应维持相对平稳。

市场预期与现实矛盾

• 乐观预期：市场对铁矿石的需求持续乐观，给予矿价强支撑。
• 弱现实：然而，铁矿石基本面仍偏弱，价格拉涨引发政策调控风险，市场面临政策与预期的双重压力。

风险提示

• 高位矿价波动加剧，市场不确定性增加。
• 投资者需关注政策调控动向及基本面变化，避免盲目追高。

免责条款

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身情况及市场变化独立判断，必要时咨询独立投资顾问。
• 本公司不对因使用本报告而产生的任何损失承担责任。

服务理念

• 服务国家：体现公司对国家战略的响应与支持。
• 知行合一：强调理论与实践相结合。
• 走向世界：展示公司国际化发展的愿景。
• 专业敬业：突出公司专业性和责任感。
• 诚信至上：公司坚持诚信经营原则。
• 严谨管理：注重内部管理的规范性。
• 合规经营：严格遵守相关法律法规。
• 开拓进取：鼓励创新与进取精神。

获取每日策略推送

• 报告建议关注宝城期货官方微信，获取更多期货咨询信息。