20170724-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_497kb

报告摘要

香港市場摘要

核心內容

恒生指數週五終止九連升，收報26706.09點，跌34點或0.13%。週內累計升1.2%。
國企指數週五收報10787.13點，跌59點或0.55%。週內累計升0.55%。
金融分類收報36415.94點，跌226.36點。
地產分類收報36268.38點，升16.85點。
公用分類收報57817.80點，升1729.17點。
工商分類收報15827.75點，升2.47點。
中國指數收報10787.13點，跌59點或0.55%。
恒生香港中資企業指數收報4231.29點，升7.3點。
恒生中國H股金融指數收報17262.63點，跌118.47點。
上海A股收報3391.18點，跌7.24點。
上海B股收報329.58點，升0.29點。
深圳A股收報1930.18點，跌2.29點。
深圳B股收報1171.98點，升3.02點。

外匯與利率

美元/港元為7.8080。
美元/人民幣為6.7667。
美元/日圓為110.85。
歐羅/美元為1.1677。
英鎊/美元為1.3002。
香港最優惠利率為5.00%。
**香港拆息(隔夜)**為0.08%。
**香港拆息(3個月)**為0.77%。
美國10年債券收益率為2.23%。
美國聯邦基金利率為1.25%。
資料來源：彭博、申萬宏源研究

A/H 股溢價對照表 (按行業分類)

行業	公司	H股代號	A股代號	H:A股流通股數比例	H股價格(港幣)	H股單日價格變動	A股價格(人民幣)	A股單日價格變動	A/H股溢價
航空	東方航空	(670)	(600115)	1:1.82	4.49	-2.2%	6.95	1.3%	78.6%
航空	中國國航	(753)	(601111)	1:1.87	7.17	-2.8%	9.23	0.4%	48.6%
航空	南方航空	(1055)	(600029)	1:2.51	6.24	-2.2%	8.56	0.4%	58.3%
家電	海信科龍	(921)	(000921)	1:1.96	11.80	-2.0%	15.70	-3.6%	53.5%
汽車	濱柴動力	(2338)	(000338)	1:2.22	7.67	-2.8%	6.91	-0.7%	4.0%
汽車	比亞迪	(1211)	(002594)	1:0.93	51.10	1.3%	50.49	0.8%	14.0%
汽車	長城汽車	(2333)	(601633)	1:1.94	10.04	2.1%	13.14	4.4%	51.0%
汽車	广州汽車集團	(2238)	(601238)	1:1.92	16.90	1.2%	26.53	1.7%	81.2%
汽車	浙江世寶	(1057)	(002703)	1:1.6	3.30	-2.4%	27.07	-2.2%	846.7%
汽車	福耀玻璃	(3606)	(600660)	1:3.96	27.70	-1.1%	24.75	-0.6%	3.1%
建材	海螺水泥	(914)	(600585)	1:0.14	29.20	0.3%	24.51	0.5%	-3.1%
建材	金隅股份	(2009)	(601992)	1:3.48	3.94	-1.5%	6.04	-0.3%	76.9%
建材	洛陽玻璃	(1108)	(600876)	1:1.05	4.30	-1.6%	18.54	-1.8%	397.6%
食品	青島啤酒	(168)	(600600)	1:1.06	35.00	0.6%	32.84	-0.3%	8.3%
基建	中國鐵建	(1186)	(601186)	1:5.54	10.80	-1.8%	13.33	-0.4%	42.4%
基建	中國中鐵	(390)	(601390)	1:4.36	6.51	-0.3%	9.00	-0.9%	59.5%
基建	中國中冶	(1618)	(601618)	1:5.66	2.79	-1.4%	5.18	-0.6%	114.3%
基建	中國交建	(1800)	(601800)	1:2.65	10.88	-0.2%	17.31	0.1%	83.6%
煤礦	兖州煤業	(1171)	(600188)	1:1.52	7.84	0.6%	14.56	1.5%	114.3%
煤礦	中煤能源	(1898)	(601898)	1:2.23	4.12	-0.7%	6.48	0.5%	81.5%
商業銀行	建設銀行	(939)	(601939)	1:0	6.35	-0.5%	6.45	-0.5%	17.2%
商業銀行	中信銀行	(998)	(601998)	1:2.14	5.04	-0.4%	7.01	-0.8%	60.5%
商業銀行	農業銀行	(1288)	(601288)	1:9.57	3.62	-0.5%	3.60	0.3%	14.8%
商業銀行	工商銀行	(1398)	(601398)	1:0.02	5.36	-0.4%	5.33	0.8%	14.8%
商業銀行	民生銀行	(1988)	(600016)	1:4.26	7.97	-0.1%	8.54	-0.8%	23.7%
商業銀行	交通銀行	(3328)	(601328)	1:1.12	5.72	0.0%	6.34	-0.5%	27.9%
商業銀行	招商銀行	(3968)	(600036)	1:4.49	24.75	-0.4%	24.74	-1.8%	15.4%
商業銀行	中國銀行	(3988)	(601988)	1:2.52	3.76	0.0%	3.78	-0.3%	16.0%
商業銀行	光大銀行	(6818)	(601818)	1:5.8	3.76	-0.3%	4.26	-1.4%	30.8%
電力企業	華電國際	(1071)	(600027)	1:3.95	3.46	1.5%	4.70	-0.2%	56.8%
電力企業	華能國際	(902)	(600011)	1:2.23	5.57	0.9%	7.33	-0.5%	51.9%
電力企業	大唐發電	(991)	(601991)	1:3.01	2.60	-0.4%	4.54	-0.7%	101.5%
金融	廣發證券	(1776)	(000776)	1:3.48	16.08	-0.6%	17.80	-0.9%	27.8%
金融	國泰君安	(2611)	(601211)	1:1.67	17.34	0.5%	24.75	-0.6%	64.7%
金融	東方證券	(3958)	(600958)	1:3.04	8.20	0.5%	15.91	-2.5%	123.9%
金融	中信證券	(6030)	(600030)	1:4.31	16.18	-0.2%	17.52	-0.5%	25.0%
金融	招商證券	(6099)	(600999)	1:4.81	12.58	1.8%	17.80	-0.6%	63.3%
金融	光大證券	(6178)	(601788)	1:5.55	10.70	-0.4%	15.35	-0.3%	65.6%
金融	海通證券	(6837)	(600837)	1:2.37	12.80	-0.3%	15.15	-0.9%	36.6%
金融	華泰證券	(6886)	(601688)	1:3.17	16.12	-1.1%	19.55	-2.0%	40.0%
金礦	紫金礦業	(2899)	(601899)	1:2.75	2.75	-2.5%	3.54	-1.4%	48.6%
保險	新華保險	(1336)	(601336)	1:2.02	48.35	-1.3%	59.47	-2.6%	41.9%
保險	中國太保	(2601)	(601601)	1:2.27	33.90	-1.3%	34.79	-1.6%	18.4%
保險	中國人壽	(2628)	(601628)	1:2.8	25.20	-1.2%	28.69	-2.0%	31.4%
保險	中國平安	(2318)	(601318)	1:1.45	57.20	-2.6%	51.96	-3.8%	4.8%
重型機械	中聯重科	(1157)	(000157)	1:4.51	4.08	-0.5%	4.79	1.1%	35.5%
重型機械	昆明機床	(300)	(600806)	1:2.77	2.49	0.0%	--	--	--
重型機械	山東墨龍	(568)	(002490)	1:1.17	1.65	15.4%	4.99	5.1%	249.0%
重型機械	中國中車	(1766)	(601766)	1:5.24	7.02	-0.6%	10.21	0.0%	67.8%
重型機械	上海電氣	(2727)	(601727)	1:3.31	3.61	0.8%	8.04	3.3%	157.0%
重型機械	一拖股份	(38)	(601038)	1:1.48	4.11	-0.7%	9.58	-1.9%	169.0%
重型機械	鄭煤機	(564)	(601717)	1:5.66	4.45	1.8%	--	--	--

十大成交最活躍ETF表現

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF類別	成交(百萬股)	價格	升跌(%)
2822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	70.99	13.64	-0.73
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	合成	21.07	13.08	-0.46
2800	盈富基金	恒生指數	HKD	實物資產	20.46	27.40	0.18
7228	三星國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	19.68	6.97	-0.99
3188	华夏滬深 300 指數 ETF	滬深 300 指數	HKD	實物資產	11.57	44.05	-0.04
2828	恒生 H 股指數上市基金	恒生中國企業指數	HKD	實物資產	10.32	110.80	-0.45
7200	南方東英恒指每日槓桿(2x)	恒生指數	HKD	期貨	7.26	9.30	0.00
7288	南方東英國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	5.92	8.35	-1.07
7388	南方東英國指每日反向(-1x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	5.24	6.57	0.61
7231	未來資產恒指每日槓桿(2x)	恒生指數	HKD	期貨	4.83	19.36	0.00

五大表現最佳/最差恆生指數/國企指數成份股表現

表現最佳

股票號碼	公司名稱	最新價	變動(%)
恆生指數	電能實業	75.40	10.56
恆生指數	長江基建集團	69.7	5.93
恆生指數	恆安國際	60.65	2.80
恆生指數	金沙中國有限公司	36.00	2.56
恆生指數	聯想集團	4.95	2.06
國企指數	中國信達	3.16	3.27
國企指數	長城汽車	10.04	2.14
國企指數	比亞迪	51.10	1.29
國企指數	東風集團股份	9.90	1.23
國企指數	中國神華	18.98	1.17

表現最差

股票號碼	公司名稱	最新價	變動(%)
恆生指數	瑞聲科技	109.20	-11.65
恆生指數	吉利汽車	17.58	-4.56
恆生指數	中國平安	57.20	-2.56
恆生指數	國泰航空	12.30	-1.60
恆生指數	华潤置地	24.30	-1.22
國企指數	中國國航	7.17	-2.85
國企指數	中國平安	57.20	-2.56
國企指數	中國鐵建	10.80	-1.82
國企指數	中車時代電氣	38.40	-1.41
國企指數	新華保險	48.35	-1.33

本週中國/美國主要經濟數據公佈

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
7月24日	星期一	美國	7月	Markit 美國製造業採購經理人指數	--	52.00	52.10
7月24日	星期一	美國	7月	Markit 美國服務業採購經理人指數	--	54.20	--
7月24日	星期一	美國	7月	Markit 美國綜合採購經理人指數	--	53.00	--
7月25日	星期二	美國	7月	經濟諮詢委員會消費者信心	--	118.90	116.00
7月25日	星期二	美國	7月	聯準會里奇蒙特分行製造業指數	--	7.00	7.00
7月26日	星期三	美國	7月21日	MBA 貸款申請指數	--	6.30%	--
7月26日	星期三	美國	7月26日	FOMC 利率決策(上限)	--	1.25%	1.25%
7月27日	星期四	美國	6月	耐久財訂單	--	-0.80%	3.00%
7月27日	星期四	美國	6月	耐久財(運輸除外)	--	0.10%	0.40%
7月27日	星期四	美國	6月	首次申請失業救濟金人數	--	233k	--
7月27日	星期四	美國	6月	資本財新訂單非國防(飛機除外)	--	0.20%	0.40%
7月27日	星期四	美國	6月	資本財銷貨非國防(飛機除外)	--	0.10%	--
7月27日	星期四	美國	6月	臺售存貨(月比)	--	0.40%	--
7月27日	星期四	美國	6月	零售庫存(月比)	--	0.60%	--
7月27日	星期四	美國	6月	芝加哥聯邦準備銀行全國經濟活動指數	--	-0.26	--
7月28日	星期五	美國	第2季	GDP 年化(季比)	--	1.40%	2.50%
7月28日	星期五	美國	第2季	GDP 年化(季比)	--	1.40%	2.50%
7月28日	星期五	美國	第2季	個人消費	--	1.10%	2.90%
7月28日	星期五	美國	第2季	GDP 價格指數	--	1.90%	1.50%
7月28日	星期五	美國	第2季	個人消費支出核心指數(季比)	--	2.00%	--
7月28日	星期五	美國	第2季	僱用成本指數	--	0.80%	0.60%
7月28日	星期五	美國	7月	密西根大學市場氣氛	--	93.10	93.00
7月30日	星期日	中國	7月	製造業PMI	--	51.70	51.40
7月30日	星期日	中國	7月	非製造業PMI	--	54.90	--

未來一週業績公佈備忘

日期	星期	代號	公司名稱	事項
7月24日	星期一	0596	浪潮國際	中期業績
7月24日	星期一	2488	元征科技	中期業績
7月25日	星期二	0904	中綠	末期業績
7月25日	星期二	1048	煜新控股	末期業績