20220906-招商期货-股指期货早班车_3页_899kb

股指期货早班车总结

核心内容

2022年9月6日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据，包括涨幅、现价、涨跌、成交量、成交金额、持仓量、仓差、结算价、昨结算价和基差等关键指标。这些数据反映了市场对不同股指的预期和当前的交易状况。

主要观点

市场环境概述

• A股表现：9月5日，A股四大股指涨跌互现，上证指数上涨0.42%，深成指下跌0.20%，创业板指上涨0.20%，科创50指数下跌0.56%。
• 市场成交：市场成交额为7,698亿元，较前日增加229亿元，但整体仍处于低位，显示市场人气较为涣散。
• 行业表现：供气供热、煤炭、船舶行业涨幅居前，而酿酒、家居用品、食品饮料行业跌幅较大。
• 资金流动：北上资金连续3日净流出，净流入为-76.15亿元，但今年以来累计净流入仍维持在历史高位。

基差与持仓情况

• 基差波动：IM、IC、IF与IH9月合约的基差分别为43.89、24.25、-2.17与-5.03点，波动方向不一致，表明市场对不同股指的预期存在分歧。
• 持仓变化：IC、IF、IH等合约的持仓量和仓差显示市场在震荡行情中存在一定的调整和变化。

市场趋势分析

• 估值修复动力：IH、IF在经过持续回落后，配置价值逐步显现，后市具备估值修复的动力。
• 政策影响：中国人民银行宣布下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，以应对人民币贬值压力，但外资净流出仍对市场形成短期冲击。

关键信息

合约表现

市场趋势

• 市场整体呈现震荡态势，各股指期货合约涨跌不一。
• IH、IF合约表现出较强的预期修复动力，可能吸引资金关注。
• 基差波动方向不一致，显示市场对不同股指的预期存在分歧。

政策与消息面

• 中国人民银行宣布下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，以应对人民币贬值压力。
• 外资在人民币短期快速贬值背景下出现净流出，但长期净流入趋势未变。

作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：拥有11年期货从业经验，对交易策略与量化交易有深入研究。
• 资格证书：持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。
• 报告内容仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考，不构成投资建议。
• 报告基于合法取得的信息，但不对信息的准确性和完整性作任何保证。
• 报告内容仅供参考，不构成对所述品种买卖的出价，投资者应自行作出投资决策并承担相应风险。
• 本报告版权归招商期货所有，未经许可，不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。