20220114-国盛证券-盛视早参_3页_681kb

财富管理部投顾业务总结（2022.1.14）

核心内容

2022年1月14日，财富管理部投顾业务分析指出，元旦后市场出现显著波动，沪指在8个交易日内下跌2.32%，尽管指数跌幅不大，但个股普遍下跌，负收益个股占比超过50%。热门赛道如锂电、半导体、医疗、电力、白酒等均出现大幅回撤，市场情绪受到明显影响。

主要观点

• 市场情绪与风险释放：市场在经历快速回撤后，短期风险已部分释放。由于经济数据、流动性数据及政策导向尚未出现大幅利空，市场情绪预计会逐渐回归。
• 成长股受流动性影响：若美联储提前进入加息周期，国内流动性将受到影响，成长股赛道可能承压较大。
• 技术面分析：指数已跌破60日均线支撑，重心向年线3540点靠近，年线将成为中期重要支撑位。
• 操作建议：建议投资者在年线附近适当低吸，把握市场回调后的投资机会。
• 行业风口持续：疫情“就地过年”政策下，“预制菜”行业或持续受到关注。此外，元宇宙、氢能源等题材因前期资金流入较多，具备一定的市场想象空间，可继续跟踪。

关键信息

1. 市场表现

• 沪指8日下跌2.32%，个股大面积下跌。
• 赛道股如锂电、半导体、医疗、电力、白酒等均大幅下跌。
• 半导体指数从2019年年初至今涨幅达334.48%，但利润增长不及股价涨幅。

2. 资金动态

• 央行1月13日开展100亿元逆回购操作，中标利率为2.20%，实现零投放零回笼。
• 北向资金净卖出5.85亿元，沪股通净买入14.54亿元，深股通净卖出20.40亿元，资金出现明显分化。
• 截至1月12日，两市两融余额为17058亿元，融资杠杆资金保持平稳。

3. 行业热点

1. 数字人民币App下载量增长

• 央行数字人民币App下载量已达到886万次，接近千万次。
• 数字货币硬钱包的出现将推动支付渠道创新，催生相关应用场景提供商。
• 相关公司：
  • 御银股份（002177.SZ）：在数字货币领域开展软件钱包和硬件钱包研发。
  • 神思电子（300479.SZ）：自2021年5月起跟踪数字货币进展，提前布局配套设备研发。

2. 折叠屏手机供不应求

• 折叠屏手机价格大幅下降，从2万元降至万元以内，开始走向大众市场。
• 当前市场仍处于供不应求状态，京东等电商平台多款折叠屏手机缺货。
• 相关公司：
  • 东睦股份（600114.SH）：收购华晶粉末冶金61%股权，为华为折叠屏手机提供结构件。
  • 康达新材（002669.SZ）：柔性屏上游原材料聚酰亚铵生产商，产品广泛应用于多种电子设备。

风险提示与免责声明

• 本报告由国盛证券有限责任公司发布，仅供其客户参考，不构成任何投资建议。
• 报告内容基于合法公开资料，但不保证其准确性或完整性。
• 投资者应自行关注信息更新，并结合自身情况作出投资决策。
• 报告不承担因使用其内容而导致的任何直接或间接损失的责任。

结语

当前市场处于风险释放后的调整阶段，短期情绪可能较为低迷，但中长期来看，市场情绪有望回归。投资者可关注年线支撑位，适时布局低估值品种。同时，可继续跟踪数字货币、折叠屏手机等热点行业，把握结构性机会。