20220801-国信证券-海外科技跟踪周报_一季度全球VR头显出货量创新高_迪士尼积极布局沉浸式体验未来_8页_608kb

海外科技跟踪周报总结

核心内容概述

本周报总结了2022年7月1日至7月22日期间，全球科技行业的重要动态，包括主要科技公司财报表现、VR市场增长、迪士尼与Netflix的技术布局，以及IPO进展与市场趋势分析。同时，还涉及宏观经济环境、行业投资建议和相关风险提示。

主要观点与关键信息

1. 特斯拉财报表现稳健，但受疫情影响

• 营收与利润：2022年第二季度营收169.34亿美元，同比增长42%；净利润22.59亿美元，同比增长98%；每股盈利2.27美元，同比增长57%。
• 产能问题：受疫情影响，上海工厂产能受限，导致交付量环比下降17.9%。
• 未来展望：上海工厂年产能已超75万辆，下半年有望实现业绩冲刺。

2. Netflix收入增速放缓，但用户流失低于预期

• 财务表现：二季度营收79.7亿美元，同比增长8.6%；净利润14.41亿美元，同比增长6.5%。
• 用户流失：4月至6月流失约97万名订阅用户，低于预期的200万，推动股价上涨8%。
• 战略调整：与微软合作推出有广告支持的低价订阅计划，以应对用户流失。

3. VR市场快速增长，Meta占据主导地位

• 市场数据：2022年第一季度全球VR头显出货量同比增长241.6%，Meta以90%的市场份额领先。
• 竞争格局：字节跳动的Pico以4.5%的份额位居第二，其他厂商合计份额不足4%。
• 未来趋势：IDC预计2022年VR出货量将达1390万台，2023年将是VR/AR行业关键一年，多款新一代设备将推出。

4. 迪士尼加速布局沉浸式体验技术

• 创新计划：推出“2022年迪士尼加速器”计划，专注于AR、NFT和AI角色等前沿技术。
• 合作企业：包括Polygon、Flickplay、Lockerverse、Obsess、Red6和Inworld等六家公司。
• 战略意义：迪士尼希望通过技术推动未来娱乐体验，巩固其行业领先地位。

5. 其他科技动态

• 亚马逊缩减自有品牌：因监管压力与销售疲软，计划大幅减少自有品牌商品数量，甚至可能完全退出该业务。
• 谷歌放缓招聘：CEO Sundar Pichai表示将放缓招聘，优先发展关键领域，如工程与技术。
• NVIDIA发布QODA平台：结合经典计算与量子计算，推动AI、HPC、医疗、金融等领域的量子计算应用。
• Shopify收购Deliverr：加强物流网络，为电商和独立站卖家提供更全面的物流服务。

市场整体表现

• 纳斯达克指数：上涨6.35%。
• 科技指数表现：
  • 纳斯达克网络安全指数：上涨4.27%
  • 纳斯达克云计算指数：上涨3.10%
  • 费城半导体指数：上涨15.62%
  • FactSet全球人工智能指数：上涨5.68%

风险提示

• 宏观经济风险：全球经济增长放缓可能影响科技行业表现。
• 技术变革风险：VR、AI等领域的重大技术变革可能对市场格局产生深远影响。

投资建议

• 推荐关注领域：
  • VR/AR行业：2023年将是关键一年，新一代设备将陆续发布。
  • 新能源领域：特斯拉、Clean Energy Technologies等企业表现值得关注。
• 投资评级：
  • 行业评级：VR/AR行业被“超配”评级。
  • 公司评级：部分科技公司如NVIDIA、Shopify等表现良好，值得关注。

IPO动态

• Clean Energy Technologies（CETY）：计划在纳斯达克上市，主打废热回收与废物转化为能源技术。
• 财务背景：过去四年收入波动，但持续专注于清洁能源解决方案，目前部署约121台清洁循环发电机。

总结

本周科技行业呈现多元化发展态势，特斯拉、Netflix、Meta等公司均在财报和战略上有所调整。VR市场快速增长，成为未来重点发展方向之一。同时，随着全球经济环境的变化，部分科技公司如亚马逊和谷歌开始调整战略，放缓招聘与业务扩展。IPO市场中，Clean Energy Technologies等企业正寻求资本支持，推动清洁能源技术落地。整体来看，科技行业在创新与调整中稳步前行，投资者可重点关注VR、新能源和AI等前沿领域的发展机会。