20220102-华安证券-化工行业周报_十四五_原材料工业发展规划_发布_新材料产业规模占原材料工业比重明显提高_70页_11mb

《“十四五”原材料工业发展规划》总结

核心内容

《“十四五”原材料工业发展规划》由工业和信息化部、科学技术部、自然资源部联合发布，旨在推动原材料工业的高质量发展。原材料工业涵盖石化化工、钢铁、有色金属、建材等行业，其中新材料产业的规模将显著提升，成为行业发展的重点方向。规划提出“创新引领、市场主导、供需协调、绿色安全”的基本原则，设定了到2025年和2035年的总体目标。

2025年目标

• 原材料工业保障和引领制造业高质量发展的能力明显增强；
• 增加值增速保持合理水平，在制造业中比重基本稳定；
• 新材料产业规模持续提升，占原材料工业比重明显提高；
• 初步形成更高质量、更好效益、更优布局、更加绿色、更为安全的产业发展格局。

2035年目标

• 成为世界重要原材料产品的研发、生产、应用高地；
• 新材料产业竞争力全面提升；
• 绿色低碳发展水平世界先进；
• 产业体系安全自主可控。

主要观点

1. 投资策略：化工行业的投资应关注系统性创新和低成本扩张，人才竞争成为行业格局演变的关键。
2. 碳中和影响：碳中和将带来化工行业的深刻变革，尤其对高耗能产品形成发展天花板，但对已获批项目影响较小。
3. 行业演变阶段：
   • 第一阶段：分步达峰；
   • 第二阶段：竞争向下游和海外市场转移；
   • 第三阶段：生物基材料和能源时代来临。
4. 政策与技术：碳中和将催生一系列可操作的政策，同时新技术如合成生物学、新型储能技术等将推动行业转型。

重点任务与工程

1. 新材料创新发展工程：突破重点品种，提升公共平台，增强关键材料保障能力。
2. 低碳制造试点工程：推广低碳技术，建设试点项目，推动行业低碳转型。
3. 数字化赋能工程：推动智能制造与工业互联网融合，构建服务平台。
4. 战略资源安全保障工程：提升资源保障能力，确保产业链安全。
5. 补链强链工程：解决产业链断点，增强自主发展能力。

行业动态

石化板块

• 多个产品如纯苯、甲苯、丙烯、双酚 A、PX、PTA等本周处于检修状态，部分产品产能增加。

煤化板块

• 乙二醇、醋酸、醋酐、己二酸等产品本周检修产能稳定，无明显变化。

聚氨酯板块

• MDI和TDI装置均处于检修状态，无变化。

化纤板块

• 聚酯瓶片、涤纶长丝等产品本周检修产能增加。

农药和化肥板块

• 合成氨检修公司数量增加，显示行业调整。

重点公司动态

国瓷材料

• 新增5项专利，显示技术实力增强；
• 钛白粉价格处于历史分位72%，价格波动较大。

万华化学

• MDI装置部分恢复运行，新增28项专利；
• 聚合MDI、纯MDI价格环比上升，部分产品价格下降。

华鲁恒升

• 恢复部分装置生产，尿素、乙二醇、己二酸等产品价格上升。

光威复材

• 85位股东减持股份，累计减持0.5319%；
• 签订重大合同，金额达20.96亿元；
• 获得多项专利，增强知识产权保护。

新和成

• 与中石化签署合资合作意向书，总投资约30亿元；
• 建设蛋氨酸生产设施，推动产品升级。

荣盛石化

• 浙石化EVA装置投产，VA含量28%，产品稳定。

恒力石化

• 江苏轩达拟购买南通广振公司资产。

卫星化学

• 投资新建绿色化学新材料产业园项目，总投资约150亿元。

浙江龙盛

• 全面有序复工复产，预计产能恢复至疫情前水平。

雅克科技

• 部分限售股份解除，上市流通。

昊华科技

• 独立董事辞职；
• 子公司建设专用新材料项目。

中简科技

• 更换保荐代表人；
• 原持股5%以上股东减持计划完成。

中航高科

• 控股子公司增资扩股，持股比例稀释。

东方盛虹

• 子公司收购盛虹炼化部分股权，持股比例提升。

中核钛白

• 与关联方签署增资协议，投资石墨烯技术公司。

联化科技

• 高级管理人员辞职，财务总监变更。

金丹科技

• 股东减持计划实施完毕，减持股份1.00%。

利安隆

• 取得发明专利证书，完善知识产权体系。

八亿时空

• 使用闲置募集资金进行现金管理；
• 首次公开发行限售股上市流通。

当升科技

• 使用银行承兑汇票支付募投项目资金。

杉杉股份

• 通过增资取得苏州杉金70%股权；
• 签订募集资金专户存储三方监管协议。

多氟多

• 为控股子公司提供担保；
• 子公司向关联方采购设备。

天赐材料

• 子公司竞得土地使用权，用于锂离子电池材料项目；
• 拟设立全资子公司建设锂电池电解液项目。

石大胜华

• 子公司投资建设多个项目，包括硅基负极、添加剂、碳酸甲乙酯等；
• 参与参股公司定向减资。

风险提示

• 政策扰动；
• 技术扩散；
• 新技术突破；
• 全球知识产权争端；
• 全球贸易争端；
• 碳排放趋严带来抢上产能风险；
• 油价大幅下跌风险；
• 经济大幅下滑风险。

总结

《“十四五”原材料工业发展规划》为化工行业指明了发展方向，强调创新引领与绿色低碳，推动新材料产业发展。重点公司动态显示，行业在技术、生产、市场拓展等方面持续发力，同时面临政策和市场风险。整体来看，化工行业正逐步向高端化、绿色化、数字化转型，行业格局将更加集中，未来发展前景广阔。