2017年-世界发展银行全球_The_Direct_and_Indirect_Costs_of_Tax_Treaty_Policy___Evidence_from_Ukraine_33页_1mb

《税收协定政策的直接与间接成本：乌克兰的证据》总结

核心内容

本研究探讨了乌克兰签署的双边税收协定（DTT）对国家税收收入的直接影响和间接影响。通过结合宏观和微观数据，研究量化了税收协定对收入的影响，并分析了其对跨国企业利润报告和税收征管的潜在影响。

主要观点

• 税收协定的作用：税收协定旨在避免双重征税并提供税收权利的确定性，但同时也可能导致税收收入的损失。
• 直接成本：税收协定限制了征税权，特别是在少数主要投资枢纽国家，直接导致了税收收入的减少。然而，提高单个协定伙伴国的预提税率未必能显著增加税收收入，因为收入流对税率变化的弹性较高。
• 间接成本：税收协定被企业用于激进的税务筹划策略，可能间接影响政府的收入。研究指出，需要更加系统地评估税收协定网络的结构及其对政府收入的影响。
• 乌克兰的税收协定网络：乌克兰已签署66项双边税收协定，其中大部分基于OECD的“资本和收入税公约”模型。部分协定如与塞浦路斯的协定，由于其优惠税率，成为企业进行税务筹划的重要工具。
• 税收协定对收入流的影响：研究发现，税收协定对股息、利息和特许权使用费的收入流具有显著影响。特别是股息的预提税率较低，导致乌克兰政府在这些领域的税收收入流失严重。
• 行为反应：企业对预提税率的变化有显著的行为反应，如减少对高税率国家的支付。研究还发现，股息的自身价格弹性较高，而利息和特许权使用费的弹性相对较低。
• 数据与方法：研究利用乌克兰中央银行和IBFD的数据，结合似乎不相关的回归模型（SUR）来估计不同收入类型的税率弹性。研究还考虑了时间效应和国家特定效应，以提高估计结果的可靠性。

关键信息

• 税率弹性：股息的自身价格弹性约为-12.37%，利息为-6.25%，而特许权使用费为-3.14%。这些弹性值表明，税率的提高会导致收入流的减少。
• 乌克兰的税收协定结构：乌克兰的税收协定网络中，与塞浦路斯、荷兰、瑞士等国家的协定具有显著的优惠税率，吸引了大量跨国企业的投资。
• 收入流趋势：从2005到2015年，乌克兰的股息、利息和特许权使用费的净收入平衡为负，且在2013年达到峰值，随后因货币危机和股息汇回禁令而大幅下降。
• 数据来源：研究数据来自乌克兰中央银行和IBFD，涵盖了155个协定伙伴国的收入流出数据。
• 政策建议：研究建议对税收协定进行更系统的评估，特别是在减少非对称协定和加强税务筹划监管方面，以提高政府的收入能力和税收征管效率。

结构概览

1. 引言：介绍税收协定的双重作用，即促进投资与造成税收收入损失。
2. 乌克兰的税收协定网络：概述协定的发展、主要伙伴国及协定对税收权利的影响。
3. 直接税收协定成本与预提税率变化的收入影响：分析税率变化对收入流的直接影响。
4. 行为反应与预提税率变化的关联：通过历史数据估计企业对税率变化的行为反应。
5. 结论：总结研究发现，并提出对税收协定政策的政策建议。

重要发现

• 税收协定限制了乌克兰的征税权，尤其是在股息方面。
• 提高预提税率未必能增加税收收入，因为企业可能会减少对高税率国家的支付。
• 税收协定被企业用于税务筹划，可能间接影响政府收入。
• 研究数据表明，乌克兰的税收协定网络对跨国企业利润报告和税收征管有重要影响。
• 通过估计税率弹性，研究发现股息的自身价格弹性最高，而利息和特许权使用费的弹性相对较低。

政策意义

• 税收协定政策需要更系统的评估，以平衡吸引投资与维护税收收入之间的关系。
• 乌克兰应考虑修订非对称税收协定，以减少税收收入的流失。
• 加强对跨国企业税务筹划的监管，有助于提高税收征管效率和政府收入。