20170904-东海证券-金融工程日报_13页_1mb
报告摘要
金融工程日报总结（2017年9月4日）
核心内容概述
本报告为2017年9月4日的金融工程日报，内容涵盖市场指数表现、行业走势、融资融券数据、股指期货基差及期权合约的虚值结构与持仓成交量等信息。报告旨在为投资者提供市场动态与金融工具分析，帮助其进行投资决策。
主要观点
1. 市场指数表现
- 短期（1个交易日）：除上证50下跌（-0.17%）外，其余指数均上涨，其中中证500涨幅最大（0.87%）。
- 中期（5个交易日）：所有指数均上涨，金融指数涨幅最大（3.95%）。
- 长期（22个交易日）：所有指数均上涨，创业板指数涨幅最大（8.14%）。
2. 行业表现
- 短期（1个交易日）：多数行业上涨，钢铁行业涨幅最大（4.15%），银行行业跌幅最大（-0.61%）。
- 中期（5个交易日）：多数行业上涨，钢铁行业涨幅最大（9.73%），银行行业跌幅最大（-1.82%）。
- 长期（1个月）：多数行业上涨，计算机行业涨幅最大（12.41%），银行行业跌幅最大（-1.65%）。
3. 融资融券数据
- 8月31日两融余额：上涨至9441.88亿元，其中融资余额为9394.02亿元，融券余额为47.86亿元。
- 行业融资与融券余额：非银金融行业融资余额居首，非银金融和银行行业融券余额居前。
4. 股指期货基差
- 主力合约基差：IH1709（上证50股指）基差为0.26%，IF1709（沪深300股指）基差为0.19%，IC1709（中证500股指）基差为0.03%。
- 年化基差/指数：IH1709为6.81%，IF1709为4.94%，IC1709为0.84%。
5. 上证50ETF期权
- 隐含波动率：近期有所回落。
- 虚值结构：远月合约购虚值大于沽虚值，近月合约购虚值也大于沽虚值。远月购3月2.750元行权价合约虚值最大（5.67%），近月购9月2.750元行权价合约虚值最大（1.57%）。
- 持仓与成交量：购1709合约持仓量为513,531，成交量为351,909；沽1709合约持仓量为566,614，成交量为233,676。远月合约持仓量和成交量相对较低。
关键信息
市场指数表现
| 指数名称 | 最新1个交易日收益率 | 最新5个交易日收益率 | 最新22个交易日收益率 |
|---|---|---|---|
| 上证50 | -0.17% | 0.14% | 1.10% |
| 沪深300 | 0.22% | 0.92% | 1.85% |
| 中证500 | 0.87% | 2.84% | 4.39% |
| 上证指数 | 0.19% | 1.07% | 2.50% |
| 中小板指数 | 0.77% | 2.60% | 4.67% |
| 创业板指数 | 0.86% | 2.89% | 8.14% |
| 金融指数 | 0.32% | 3.95% | 2.81% |
行业表现
| 行业名称 | 最新1个交易日收益率 | 最新5个交易日收益率 | 最新22个交易日收益率 |
|---|---|---|---|
| 采掘 | 3.77% | 6.62% | 8.20% |
| 传媒 | 0.50% | 2.36% | 4.72% |
| 电气设备 | 0.30% | 1.83% | 3.20% |
| 电子 | 0.89% | 3.85% | 6.54% |
| 房地产 | -0.33% | 0.43% | 0.38% |
| 纺织服装 | 0.26% | 1.47% | 2.57% |
| 非银金融 | 0.30% | 3.89% | 3.73% |
| 钢铁 | 4.15% | 9.73% | 10.20% |
| 公用事业 | 0.74% | 0.80% | 3.49% |
| 国防军工 | 0.18% | -0.25% | 6.25% |
| 化工 | 0.90% | 2.93% | 1.55% |
| 机械设备 | 0.62% | 1.60% | 3.76% |
| 计算机 | 2.30% | 3.60% | 12.41% |
| 家用电器 | -0.45% | -1.66% | -0.10% |
| 建筑材料 | 0.84% | 1.56% | 2.92% |
| 建筑装饰 | -0.36% | 0.42% | 2.54% |
| 交通运输 | -0.09% | 2.04% | 3.09% |
| 农林牧渔 | 0.09% | 2.13% | 5.89% |
| 汽车 | 0.02% | 0.48% | 1.34% |
| 轻工制造 | 0.56% | 2.64% | 3.48% |
| 商业贸易 | 0.13% | 1.52% | 1.88% |
| 食品饮料 | 0.37% | 1.48% | 3.62% |
| 通信 | -0.04% | 0.86% | 5.95% |
| 休闲服务 | 0.19% | 1.79% | 2.05% |
| 医药生物 | 0.22% | 0.82% | 3.57% |
| 银行 | -0.61% | -1.82% | -1.65% |
| 有色金属 | 2.27% | 6.78% | 7.39% |
| 综合 | 0.41% | 2.21% | 4.02% |
融资融券数据
- 融资余额：9394.02亿元
- 融券余额：47.86亿元
- 行业融资余额最高：非银金融
- 行业融券余额最高：非银金融、银行
股指期货基差
| 类型 | 指数点位 | 昨日基差 | 今日基差 | 基差/指数 | 基差/指数(年化) |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证50股指(IH) | 2717.20 | 10.17 | 7.08 | 0.26% | 6.81% |
| 沪深300股指(IF) | 3837.80 | 7.51 | 7.26 | 0.19% | 4.94% |
| 中证500股指(IC) | 6528.60 | -6.23 | 2.10 | 0.03% | 0.84% |
上证50ETF期权
- 隐含波动率：近期有所回落。
- 虚值结构：远月购虚值大于沽虚值，近月购虚值也大于沽虚值。
- 虚值最大合约：远月购3月2.750元行权价合约（5.67%），近月购9月2.750元行权价合约（1.57%）。
- 持仓与成交量：
| 合约 | 持仓量 | 成交量 |
|---|---|---|
| 购1709 | 513,531 | 351,909 |
| 沽1709 | 566,614 | 233,676 |
| 购1710 | 93,005 | 57,561 |
| 沽1710 | 93,046 | 47,552 |
| 购1712 | 151,112 | 17,306 |
| 沽1712 | 188,700 | 16,786 |
| 购1803 | 72,124 | 9,062 |
| 沽1803 | 50,393 | 13,018 |
投资评级说明
市场指数评级
- 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%
- 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间
- 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%
行业指数评级
- 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
- 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
- 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%
公司股票评级
- 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%
- 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间
- 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间
- 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间
- 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%
风险提示与免责条款
- 本报告仅供参考，不构成投资建议。
- 报告基于公开资料，不保证其真实性、准确性和完整性。
- 报告内容仅为研究员个人观点，不代表东海证券立场。
- 东海证券及其关联机构可能持有报告中涉及的证券。
- 投资者应审慎选择具有资质的证券经营机构。
联系信息
-
证券分析师：丁竞渊
- 执业证书编号：S06305160800
- 电话：021-20333723
- 邮箱：djy@longone.com.cn
-
联系人：郑朝阳
- 电话：021-20333938
- 邮箱：zhengcy@longone.com.cn
东海证券研究所地址
- 上海：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
- 北京：北京市西三环北路87号国际财经中心D座15F
- 网址：http://www.longone.com.cn
- 电话：(8621) 20333619 / (8610) 66216231
- 传真：(8621) 50585608 / (8610) 59707100
- 邮编：上海 200215 / 北京 100089
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
