20240909-五矿期货-金融期权策略早报_17页_1mb

上证300ETF期权

上证300ETF期权延续震荡下行，弱势偏空，跌破3月以来低点。期权隐含波动率处于低位小幅波动，构建卖出看涨+看跌期权组合策略，动态调整持仓保持空头头寸。例如：卖出300ETF沽9月3300，同时买入300ETF购9月3300。

深证100ETF期权

深证100ETF期权震荡下行，盘整低位。隐含波动率位于均线附近，构建卖出看涨+看跌期权组合策略，动态调整持仓，保持空头。例如：卖出深证100ETF沽9月2150，同时卖出购9月2200。

上证500ETF期权

上证500ETF期权延续空头下行，低位宽幅震荡。隐含波动率位于历史平均水平，构建偏空头的卖出看涨+看跌期权组合策略，动态调整Delta值保持空头。例如：卖出500ETF沽9月4500、4600，同时卖出购9月4600、4700。

中证1000股指期权

中证1000股指期权延续弱势下跌，低位大幅震荡。隐含波动率位于历史平均水平，构建宽跨式期权组合策略，动态调整Delta值保持负数。例如：卖出中证1000沽9月4450、4500，同时卖出购9月4500、4550。若市场出现大涨大跌，应及时平仓离场。

创业板ETF期权

创业板ETF期权延续空头趋势震荡下行，跌破近期低点后超跌反弹受阻。隐含波动率接近一年均值，构建熊市价差组合策略，买入沽权的同时卖出低行权价沽权。若市场快速回升至高行权价，或持续下行至低行权价，需动态调整头寸或平仓离场。例如：买入创业板ETF沽9月1450，同时卖出沽9月1600。

上证50ETF期权

上证50ETF期权维持低位弱势盘整震荡，隐含波动率处于低位小幅波动，构建卖出宽跨式期权组合策略，动态调整持仓，保持Delta值空头。例如：卖出50ETF沽9月2350，同时买入购9月2350。