20210918-中泰证券-ETF指数产品周报_资金涌入双创ETF_钢铁ETF跌超7__28页_3mb

报告摘要

资金涌入双创ETF，钢铁ETF跌超7% —— ETF指数产品周报总结

核心内容概览

本周国内权益市场整体下跌，主要宽基指数跌幅集中在 2.24% - 3.14%，其中 科创50指数 跌幅最大，达 5.41%，创近三个半月新低。行业表现分化严重，化工、医药生物、公用事业、农林牧渔 上涨，而 建筑材料、有色金属、钢铁 跌幅均超过 7%。ETF市场整体规模流出 90.22亿元，但 股票型ETF份额 增加 104.29亿份，其中 货币型ETF 规模增加 31.2亿元。

主要观点

双创ETF表现突出：尽管科创创业50指数下跌，但双创ETF仍吸引大量资金流入，其中 易方达双创50ETF 规模达 81.97亿元，华夏双创基金ETF 规模为 68.20亿元，两只基金成立以来份额增幅均超过 100%，规模最大的三只双创ETF累计吸金超百亿。
行业ETF表现分化：医药保健 和 新材料 等行业主题ETF表现较好，而 钢铁ETF 跌幅显著，达到 7% 以上。
ETF规模与成交情况：股票型ETF规模减少，但份额增加；华夏上证50ETF 成为成交额最高的规模指数ETF，华泰柏瑞中证光伏产业ETF 成为行业指数ETF成交额最高，易方达中证海外互联ETF 成为跨境ETF成交额最高。
ETF发行与上市：本周共 4只ETF上市，11只ETF与其它指数产品新成立，涵盖 消费电子、国开债、ESG 等主题。
ETF市场集中度高：非货币ETF规模前五的基金公司累计管理规模占比达 79.57%，其中华夏以 21.67% 占比领先。

关键信息

市场表现

主要股票指数：本周均下跌，跌幅在 2.24% - 3.14% 之间。
风格指数：大盘成长 跌幅最小（1.32%），大盘价值 跌幅最大（4.14%）。
申万一级行业：仅 化工、医药生物、公用事业、农林牧渔 上涨，其余行业均下跌，钢铁、建筑材料、有色金属 跌幅超过 7%。

估值与风险溢价

宽基指数估值：沪深300、中证1000 估值回调明显，创业板指 估值波动较大。
风险溢价：万得全AERP 上升 0.04 至 1.79。

ETF规模变动与成交情况

ETF总规模变化：股票型ETF净流出104.68亿元，但份额增加 104.29亿份；货币型ETF 规模增加 31.2亿元。
主题ETF规模变化：上证50主题ETF 规模增加最多（17.76亿元），沪深主题ETF 规模减少最多（22.2亿元）。
成交额：华夏上证50ETF、国泰中证全指证券公司ETF、华泰柏瑞中证光伏产业ETF 成交额最高；易方达中证海外互联ETF、易方达黄金ETF、博时中证可转债及可交换债券ETF 成交额最高。

ETF表现

规模指数ETF：创业板、中小盘、科创50相关ETF 跌幅最小。
行业主题ETF：医疗保健相关ETF 表现较好。
跨境ETF：南方东证指数ETF 表现最好。
商品ETF：建信易盛郑商所能源化工期货ETF 表现最好。
债券型ETF：博时中证可转债及可交换债券ETF 成交额最高。

ETF市场规模现状

截至 2021-09-17，市场共有 1024只指数产品，其中 ETF、LOF、场外指数基金 分别为 562只、162只、300只。
ETF总规模为 13131.21亿元，其中 股票型ETF 规模为 8256.57亿元，货币型ETF 规模为 3680.62亿元。
股票型ETF细分类型：规模指数ETF（3829.95亿元）和 主题指数ETF（2709.47亿元）占比最高。