20240531-国信证券_香港_-市场资讯晨报_美国限制AI芯片对中东出口_英伟达受挫戴尔下跌_14页_2mb

美股研究·资讯晨报总结

市场表现

• 美国股市：因长期高利率担忧及Salesforce业绩下滑，道指、标普和纳指分别下跌约0.9%、0.6%和1%。Salesforce股价暴跌19.7%。
• 港股三大指数集体收跌：恒指、国指、恒生科技指数分别下跌1.52%、1.44%及0.33%。

主要事件

1. 特朗普有罪判决：34项商业记录伪造罪全部成立，或增加市场波动。
2. 美国GDP数据修正：首季年化增长率从1.6%下调至1.3%，消费支出数据支撑经济韧性。
3. AI芯片出口限制：美国暂缓向中东供应英伟达、AMD等公司AI加速器，涉国家安全审查。
4. 戴尔财报与股价：Q1营收超预期，盘后股价跌18%，AI服务器业务虽增长但不及市场预期。
5. OPEC+减产预期：延长减产协议至2025年，影响能源价格。

全球财经动态

• 核心国家动态：
  • 美国：GDP增长放缓，美联储降息前景升温；银行业势淡，二手房签约量下滑。
  • 中国：下调GDP预估；军工出口管制；人民币汇率波动。
  • 欧洲：股市反弹，CPI数据待公布；天然气价格受俄乌局势影响。
  • 新兴市场：印尼等多地自杀式袭击增加恐怖风险；大宗商品价格波动。
  • 科技类股动态：AI芯片需求飙升，英伟达、AMD成为最大受益者。

投资组合与基金

• ETF建议：推荐XLU（公用事业）、XBI（生物科技）、SOXX（半导体）等ETF。
• 组合调整：调出伯克希尔，增加英伟达、戴尔、特斯拉权重。

结论

美联储降息预期上升，但市场对通胀敏感。科技股与AI产业链保持高增长预期，需关注政策风险和国际市场联动效应。