20200808-川财证券-机械设备行业8月月报_继续关注航空航天军工板块和中报恢复超预期标的_13页_861kb

报告摘要

本报告为川财证券有限责任公司发布的机械设备行业8月月报，重点分析了7月市场表现、宏观经济动态、A股市场走势以及重点公司动态，并对8月投资策略进行了展望。

市场表现：
- 7月份A股主要指数普遍上涨，机械板块表现较好，Wind机械指数上涨13.89%，跑赢上证指数2.99个百分点。
- 机械板块涨幅居前的个股多集中在航天卫星、半导体和消费电子等智能装备子行业。
- 8月份仍应重点关注确定性强的传统周期机械和国产化替代基础件相关标的，同时关注中报超预期的标的及新能源、半导体装备和物联网等先进制造子板块。
行业趋势：
- 传统制造相关标的包括：三一重工、恒立液压、中国中车、中铁工业、杰瑞股份、中海油服、深冷股份、厚普股份。
- 基础件国产化相关标的包括：利君股份、新莱应材、通裕重工、中密控股、应流股份、恒立液压、深南电路、沪电股份、兴森科技等。
- 重点布局智能制造、工业互联网、高端智能再制造等先进制造领域，同时关注油气开采和煤化工机械设备板块。
政策与经济环境：
- 国务院出台政策支持高新技术产业开发区发展，强调创新驱动、深化改革和优化布局。
- 央行开展票据互换操作，支持银行发行永续债补充资本，以增强金融服务实体经济的能力。
- 7月中国PMI为51.10，显示制造业复苏稳定，但新出口订单仍低于50，反映外部需求尚未完全恢复。

涨幅前五个股：利君股份（+48.25%）、祥和实业（+28.79%）、达意隆（+27.60%）、建科机械（+26.24%）、克来机电（+25.64%）。
跌幅前五个股：千山药机（-27.03%）、东富龙（-11.02%）、四方科技（-10.31%）、冀凯股份（-9.84%）、派思股份（-9.83%）。

证券投资评级：以6个月内证券的绝对收益为分类标准。
- 30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。
行业投资评级：以6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。
- 30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。