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创客股权众筹平台总结

核心内容

创客股权众筹平台是一个专注于为创客企业提供融资服务的互联网金融平台，结合了股权众筹模式与创客生态，旨在通过互联网技术实现融资与投资的高效对接。该平台致力于构建一个合法、安全、透明的众筹环境，以支持初创企业的发展，并为投资人提供多元化的投资机会。

主要观点

• 众筹融资模式：众筹融资是一种利用互联网和社交网络聚集公众资金、能力和渠道的融资方式，主要包括捐赠、奖励、股权和债权四种模式。
• 股权众筹：投资者通过投资获得公司股权，代表平台有Upstart、人人投、Kickstarter等。股权众筹在欧美已逐步合法化，中国也在探索相关监管政策。
• 债权众筹：投资者通过投资获得债权，未来获取利息收益并收回本金，典型代表包括KivaZip和Lending Club。
• 国内外众筹市场：奖励众筹是全球主流模式，而债权众筹在中国发展较快，股权众筹在国内外均处于探索阶段。
• 平台优势：创客中心拥有合法经营牌照、优质项目资源和与P2P平台的强关联性，有助于降低风险和提高融资效率。
• 发展策略：平台将分阶段推出两种股权众筹产品，分别针对潜力型和成长型创客企业，以满足不同投资群体的需求。
• 风控机制：平台注重尽职调查、估值控制、对赌条款和退出机制，确保投资安全与项目可持续性。

关键信息

众筹类型与代表平台

国内外众筹市场发展状况

全球众筹市场

• 2012年全球众筹平台筹资金额：28亿美元
• 奖励模式占比：52%
• 借贷模式占比：44%
• 股权模式占比：4%
• P2P市场集中度：Lending Club和Prosper占据96%市场份额，Lending Club贷款量接近Prosper的三倍
• P2P监管：SEC监管严格，准入门槛高、审批流程长、信息披露要求高

国内众筹市场

• 2014年国内主要13家众筹平台数据：
  • 股权类众筹：3,096起，募集金额110,612.00万元，预期融资金额356,329.00万元
  • 奖励类众筹：4,906起，募集金额30,488.07万元，预期融资金额28,089.77万元
• 2015年上半年P2P市场：
  • 正常运营平台数量：2028家（同比增长28.76%）
  • 累计成交量：6835亿元
  • 月均复合增长率：4.5%
  • 平台平均借款期限：6.74个月（52%的平台借款期限为1-3个月）
  • 收益率分布：
    • 12%以下：11%
    • 12%-20%：55%
    • 15%-20%：主流收益率区间

问题平台数量

• 截至2015年10月底，全国P2P问题平台共计1111家，较去年同期增长34.3%

国外案例分析

Kickstarter（奖励众筹）

• 平台简介：美国最大、最知名的众筹平台，涵盖艺术、新闻、时尚等15个品类
• 运作模式：项目审核通过后向公众筹集资金，项目完成后投资人根据投资级别获得回报，平台收取5%佣金
• 运营情况：2013年完成19911个项目，融资总额达4.8亿美元

Angellist（股权众筹）

• 平台简介：国内股权众筹平台的原型
• 运作模式：创业者和投资人需在平台注册，平台提供联合投资功能，天使投资人可抽取20%提成
• 平台发展：2013年9月估值近1.5亿美元

Lending Club（债权众筹）

• 平台简介：全球最大的P2P网贷公司，平安集团旗下成员
• 运作模式：平台对借款人审核严格，投资者可手动选择贷款或投资组合工具，平台收取服务费
• 运营情况：已有1567万注册用户，尚未盈利，平台估值近100亿美金

国内案例分析

追梦网（奖励众筹）

• 平台简介：主要众筹领域包括科技、设计、影像、音乐、人文、出版
• 运作模式：项目需通过人工审核，设定筹款时长、募集目标和回报级别，融资成功后收取6%服务费
• 运营情况：截至2015年3月1日，共审核通过968个项目，成功融资493个

天使汇（股权众筹）

• 平台简介：国内最大规模的股权众筹融资平台
• 运作模式：创业者和投资人线上交流，线下举办见面会，平台收取5%费用
• 股权投资模式：通过有限合伙企业与投资者签署股权代持协议，由有限合伙介入初创企业或项目的股权投资
• 运营情况：截至2014年底，为近300个创业项目完成融资，总额超过10亿元人民币

Lending Club（债权众筹）

• 平台简介：平安集团旗下成员，中国最大的P2P平台之一
• 运作模式：项目来源和审核主要依赖于集团内公司，资金获取主要通过线上
• 运营情况：已有1567万注册用户，尚未实现盈利，平台估值近100亿美金

创客股权众筹业务发展规划

创客中心股权众筹业务分析

创客股权众筹定位与目标

• 目标人群：潜力型创客企业（早期）与成长型创客企业（中期）
• 投资门槛：
  • 潜力型：低门槛、低投入（定额、限额投资）
  • 成长型：高门槛、高投入（限定最低投资额度）
• 主要模式：
  • 潜力型：线上撮合
  • 成长型：在线撮合+线下推介见面会
• 面对人群：
  • 潜力型：一般业余投资人（实名认证制）
  • 成长型：专业投资人、高净值人群（注册审核制）
• 收费模式：融资成功后，收取融资额5%或相应股份作为报酬

对投资人的选择

• 筹钱、筹人、筹智：平台不仅关注资金，还重视投资人与创业者的匹配度
• 投资人选择机制：平台将通过多种方式筛选投资人，确保其具备相应的风险识别能力和投资意愿

对创业者的要求

• 全职创业：创业必须辞职，不允许兼职
• 明确目标承诺：创业者需对项目目标、计划和回报机制作出清晰承诺
• 未达标时的补偿机制：平台设有相应的补偿机制，保障投资人权益

风控机制

• 投前风控：专业尽职调查与估值控制，设置对赌条款，明确退出机制
• 投后风控：长期跟踪，实施企业优先买回机制、创客中心强制买回机制等，确保资金安全和项目可持续性

结语

创客股权众筹平台通过结合股权众筹模式与创客生态，致力于为初创企业提供融资支持，同时为投资人创造价值。平台在政策支持、项目资源、风控机制等方面具备优势，未来将分阶段推出适合不同发展阶段的股权众筹产品，以满足市场多元化需求。