20210909-光大新鸿基-每日投资摘要_15页_1mb

每日投資摘要總結

核心內容

• 市場動態：中國恒大通知兩家銀行暫停支付9月貸款利息，對恒大系股價造成壓力。同時，中央對遊戲企業進行約談，強調對未成年人遊戲時間限制及禁止賬號租售交易，對遊戲行業產生負面影響。
• 股市表現：恒生指數收報26,321點，跌0.1%；國企指數收報9,449點，跌0.2%。內地股市上證綜合指數微跌0.04%。港股成交額為1,521.96億元，主板成交額152.2億港元，升1.6%。
• 行業走勢：環保及新能源股表現強勁，如龍源電力、金風科技、光大綠色環保等。濠賭股因青茂口岸啟用而反彈，如金沙中國、銀娛。科技股整體表現強勁，如蘋果公司預期發布新產品，股價走勢偏強。
• 利率與匯率：美國債券孳息率上漲，紐約期油上漲1.4%，紐約期金下跌0.3%。美元/港元匯率為7.7768，較年初下跌0.3%。
• 貴金屬與商品：紐約期油上漲，銅價下跌，鋁價上漲，小麥與玉米下跌，大豆下跌。
• A/H股差價：部分A/H股差價較大，如中石化油服、中國國航等。

主要觀點

市場動態

• 中國恒大：暫停支付貸款利息，對恒大系股價不利，可能影響市場信心。
• 遊戲行業：中央加強對未成年人遊戲時間限制，遊戲企業需遵守相關規定，對行業造成壓力。
• 港股成交：港股成交額有所上升，但國企指數成交額下降，顯示市場情緒有所分化。

股市表現

• 恒生指數：微跌0.1%，年初至今下跌3.3%，表現弱於大市。
• 國企指數：下跌0.2%，年初至今下跌12.0%，表現較弱。
• 內地股市：上證綜合指數微跌0.04%，深證綜合指數上漲0.1%。
• 美國股市：三大指數下跌，道指跌0.2%，納指跌0.6%，標普跌0.1%。

行業走勢

• 環保及新能源股：表現強勁，如龍源電力、金風科技等，顯示市場對可持續發展的關注。
• 濠賭股：因青茂口岸啟用，股價反彈，如金沙中國、銀娛。
• 科技股：蘋果公司表現強勁，預期新產品發佈將推動股價上漲。

利率與匯率

• 美國債券孳息率：兩年期債券孳息率上升1.06個基點，十年期債券孳息率上升4.90個基點。
• 港元匯率：美元/港元為7.7768，較年初下跌0.3%。
• 其他匯率：歐元/美元下跌0.5%，美元/日圓下跌0.3%，英鎊/美元下跌0.5%。

貴金屬與商品

• 期油：紐約期油上漲1.4%，布蘭特期油下跌0.7%。
• 期金：紐約期金下跌0.3%。
• 期銀：紐約期銀下跌1.0%。
• 商品：銅價下跌，鋁價上漲，小麥、玉米、大豆均下跌。

A/H股差價

• 中石化油服：H股折讓292.1%，A股相對H股溢價。
• 中國國航：H股折讓69.6%，A股相對H股溢價。
• 其他公司：如中國神華、中集集團等，A/H股差價均在10%以上。

關鍵信息

恒指與國指走勢

• 恒指收報26,321點，下跌0.1%。
• 國指收報9,449點，下跌0.2%。

重點股評

• 蘋果公司：上日收市價156.69美元，建議買入價150美元，目標價165美元，止蝕價135美元。年初至今股價上漲18.09%，表現強勁。
• 其他股：如華潤啤酒、人力資源網公司、海螺水泥等，均有不同程度的表現。

行業表現

• 農業股：上日上漲3.0%，五天上漲2.5%，一個月上漲12.8%。
• 航空股：上日上漲2.5%，五天上漲3.1%，一個月上漲15.2%。
• 物流：上日上漲2.3%，五天上漲2.8%，一個月上漲9.7%。
• 鋁業：上日上漲2.2%，五天上漲7.5%，一個月上漲18.5%。
• 環保及新能源股：上日上漲1.8%，五天上漲12.4%，一個月上漲20.1%。
• 電力股：上日上漲1.8%，五天上漲12.3%，一個月上漲44.3%。
• 體育用品股：上日上漲1.1%，五天上漲0.6%，一個月上漲11.2%。
• 電訊設備：上日上漲1.1%，五天上漲6.1%，一個月上漲9.8%。
• 本地銀行股：上日上漲0.9%，五天下跌0.8%，一個月下跌1.8%。
• 煤炭：上日上漲0.4%，五天上漲11.7%，一個月上漲32.0%。
• 乳業股：上日上漲0.4%，五天下跌1.8%，一個月下跌5.4%。
• 內房股：上日上漲0.1%，五天下跌3.5%，一個月上漲0.4%。
• 公路股：上日上漲0.0%，五天上漲1.6%，一個月上漲6.0%。

新股表現

• 理想汽車：上市後股價上漲2.7%。
• 康橋悦生活：股價微跌0.6%。
• 其他新股：如三異集團、中國通才教育等，表現不一，部分下跌。

沽空數據

• 富力地產：沽空金額佔股份成交額的66.6%。
• 招商銀行：沽空金額佔股份成交額的43.6%。
• 中國銀行：沽空金額佔股份成交額的35.2%。
• 其他公司：如東方證券、中興通訊等，均有不同程度的沽空比例。

業績公告

• 新鴻基地產：預計9月10日公布末期業績/股息。
• 中國中石控股：預計9月10日公布中期業績/股息。
• 中綠：預計9月10日公布末期業績。
• 其他公司：如恒鼎實業、索信達控股等，均有不同時間公布業績。

估值與預測

• 恒生指數：長期平均預測市盈率11.4倍，與平均值偏差15.8%。
• 國企指數：長期平均預測市盈率8.3倍，與平均值偏差30.9%。
• 上證綜合指數：長期平均預測市盈率11.8倍，與平均值偏差13.9%。
• 標普500：長期平均預測市盈率17.0倍，與平均值偏差30.9%。

沽空比例

• 富力地產：沽空比例最高，達66.6%。
• 招商銀行：沽空比例為43.6%。
• 其他公司：如中國銀行、東方證券等，均有不同程度的沽空比例。

貴金屬與商品

• 期油：紐約期油上漲1.4%，布蘭特期油下跌0.7%。
• 期金：紐約期金下跌0.3%。
• 期銀：紐約期銀下跌1.0%。
• 其他商品：如銅、鋁、小麥、玉米、大豆等，均有不同程度的漲跌。

A/H股差價

• 中石化油服：H股折讓292.1%，A股相對H股溢價。
• 中國國航：H股折讓69.6%，A股相對H股溢價。
• 其他公司：如中國神華、中集集團等，均有不同程度的A/H股差價。

總結

• 市場動態顯示中國恒大和遊戲企業受到政策影響，可能導致股價下跌。
• 恒指與國指微跌，但環保及新能源股、濠賭股表現強勁。
• 蘋果公司表現強勁，預期新產品發佈將推動股價上漲。
• 美國債券孳息率上漲，紐約期油上漲，期金下跌。
• A/H股差價較大，部分公司表現優於市場。
• 沽空比例較高，顯示市場對部分公司信心不足。