20230323-国泰期货-美联储加息25个基点_股指期货IF2304和IH2304偏强震荡_IC2304和IM2304震荡整理_10页_1mb

文档总结：2023年3月23日股指期货市场分析

核心内容概述

2023年3月23日，美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率区间上调至4.75%-5%。此次加息决定虽表现出一定的鹰派倾向，但整体市场反应较为平稳，股指期货主力合约IF2304、IH2304、IC2304和IM2304均呈现震荡走势，部分合约小幅反弹，部分则偏弱震荡。分析师对当日及未来一段时间的走势进行了技术分析与行情预测。

主要观点

1. 美联储加息影响有限

• 美联储加息25个基点，利率目标区间升至4.75%-5%，点阵图显示2023年底利率预期中值为5.1%，2024年底为4.3%。
• 鲍威尔表示，加息决定获得委员会一致支持，但今年降息并非基本预期，更紧的信贷条件可能成为替代手段。
• 美联储下调2023年GDP增长预期至0.4%，上调2025年GDP预期至1.9%。

2. 股指期货走势分析

• IF2304：小幅低开后震荡上行，最高触及4031.4点，未能突破4045点阻力位，支撑位3990和3984点。
• IH2304：小幅高开后震荡上行，最高触及2670.0点，未能突破2672点阻力位，支撑位2644和2631点。
• IC2304：小幅高开后震荡整理，最高触及6283.6点，未能突破6279和6291点阻力位，支撑位6244和6226点。
• IM2304：小幅高开后反弹遇阻回落，震荡偏弱，支撑位6800和6783点，阻力位6848和6862点。

3. 技术分析与趋势预测

• IF2304：预计日内偏强震荡，上攻4045和4057点阻力位，但4057点阻力较强，难以突破；支撑位3990和3984点。
• IH2304：预计日内偏强震荡，上攻2672和2685点阻力位，但2685点阻力偏强，难以突破；支撑位2644和2631点。
• IC2304：预计日内震荡整理，阻力位6279和6291点，支撑位6244和6226点。
• IM2304：预计日内偏弱震荡，下探6800和6783点支撑位，阻力位6848和6862点，难以突破。

关键信息

• 美联储加息：25个基点，联邦基金利率升至4.75%-5%。
• GDP预期：2023年下调至0.4%，2024年预计1.2%，2025年上调至1.9%。
• PCE通胀预期：2023年上调至3.3%，2024年预计2.5%，2025年维持2.1%。
• 市场表现：
  • IF2304、IH2304偏强震荡，IC2304震荡整理，IM2304偏弱震荡。
• 支撑与阻力位：
  • IF2304：支撑3984点，阻力4057点。
  • IH2304：支撑2631点，阻力2685点。
  • IC2304：支撑6226点，阻力6291点。
  • IM2304：支撑6783点，阻力6862点。

技术分析要点

• IF2304：未能突破20日均线，5日均线支撑明显。
• IH2304：未能有效突破2022年10月31日以来的阻力位2664点，5日均线支撑明显。
• IC2304：未能突破2022年10月12日以来的阻力位6274点，横盘震荡整理。
• IM2304：反弹动能减弱，短线下行压力轻度增大，20日均线阻力明显。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出决策，自行承担投资风险。
• 市场有风险，投资需谨慎。

投资建议

• 短期内股指期货或将继续震荡，IF2304、IH2304偏强，IC2304震荡整理，IM2304偏弱。
• 投资者应关注美联储政策走向及市场信心变化，结合技术指标做出判断。

免责声明

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图表引用

• 图1至图8为各股指期货合约的日K线走势图，结合黄金分割线和水平线进行技术分析。