区块链行业：中国区块链金融应用与发展研究报告（2020）_17页_1mb

中国区块链金融应用与发展研究报告（2020）总结

一、研究背景和意义

区块链技术已成为全球金融创新的重要方向，尤其在数字金融、供应链管理等领域展现出巨大潜力。2019年10月，中共中央政治局首次就区块链技术发展进行集体学习，强调其在技术革新与产业变革中的作用。各国政府、金融管理部门及国际组织均加快布局区块链技术发展，推动其在金融领域的应用。中国高度重视区块链技术发展，通过政策引导和标准制定，积极构建区块链与金融融合发展的生态体系。

二、全球区块链技术发展趋势与金融应用分析

（一）区块链技术正加速演进成熟

• 区块链技术作为集成创新，其基础组件（如数据库、P2P网络、密码学算法）已相对成熟。
• 技术成熟度曲线显示，分布式账本将在2年内达到生产成熟期，区块链、共识机制、智能合约等还需2至5年，零知识证明等仍需5至10年。
• 技术适用条件逐步清晰，适用于多方交易、信任基础较弱的场景。

（二）金融领域的应用探索日渐增多

• 区块链在支付、贸易金融、证券交易等场景中应用增多，部分项目已进入生产实践。
• 典型案例包括：IBM、Ripple跨境支付服务；纳斯达克Linq证券交易系统；世界银行bond-i债券；摩根大通JPM Coin支付工具；Facebook Libra白皮书发布等。

（三）金融管理部门态度积极而理性

• 各国金融管理部门对区块链应用持积极态度，但普遍强调风险防范。
• 美国、英国、加拿大、新加坡等国推动区块链在监管、跨境支付、证券结算等领域的试验。
• 对首次代币发行（ICO）监管态度不一，但多数国家采取风险提示或强化监管措施。
• 监管机构关注区块链可能引发的资金违规跨境流动、洗钱、隐私泄露等风险，并出台相应政策。

三、区块链技术在中国金融领域的应用情况调查

（一）区块链技术适用的金融场景环节与应用逻辑已较为明晰

• 区块链主要用于信息存储传输、价值传递和智能合约自动执行。
• 金融应用主要分为三类：信息存证类、业务需求导向类、底层平台与生态构建类。
• 区块链适用于供应链金融、贸易金融、跨境支付、资产证券化等场景，其分布式架构、共识机制、时间戳等技术有助于提升信息可信度和业务处理效率。

（二）金融应用探索逐步深入，落地场景和实践案例不断丰富

• 截至2019年，我国已有至少112项区块链金融应用项目，平均每家机构约2.4项。
• 主要应用领域包括：供应链金融（32.6%）、贸易金融（11.2%）、保险科技（11.2%）、跨境支付（7.9%）、资产证券化（6.7%）。
• 人民银行建设了基于区块链的贸易金融平台，国家外汇管理局建立了跨境金融区块链服务平台，服务中小企业融资。
• 底层平台包括：IBM Hyperledger Fabric、金链盟FISCO BCOS、京东JDChain、蚂蚁区块链BaaS平台等。

四、区块链技术在金融领域应用的风险挑战

（一）技术层面尚难以兼顾部分金融场景对安全、功能和性能的要求

• 区块链冗余数据和复杂共识算法可能影响系统性能和运行效率。
• 智能合约存在程序漏洞和执行错误风险。
• 密钥安全问题突出，私钥遗失或被盗难以补救。
• 区块链与现有技术体系融合存在困难，如开发效率低、可扩展性差等。

（二）治理层面需进一步完善监管、标准、人才等有关安排

• 链上资产和智能合约的法律有效性尚未明确。
• 高度自治的区块链体系可能掩盖违规行为，增加监管难度。
• 对国外开源平台依赖可能引发技术风险。
• 缺乏统一标准，存在“各自为链”的现象。
• 区块链技术跨学科性强，人才培养周期长。

（三）业务层面尚存模糊地带且应用创新缺少权威第三方评估

• 数字凭证拆分、积分通兑等环节存在政策模糊。
• 隐私保护技术尚不成熟，可能影响数据效率。
• 数据真实性难以保证，存在信息失真风险。
• 部分应用未经充分论证，缺乏第三方评估，存在资源浪费和运营风险。

五、区块链技术在金融领域应用的对策建议

（一）政策监管层面：加强研究跟踪，立规制促合规

• 强化对区块链安全风险的研究，推动监管政策落地。
• 利用监管科技提升监管能力，加强监管人员区块链技术培训。
• 关注加密货币跨境流动、洗钱等风险，参与国际监管规则制定。
• 严厉打击不法行为，引导区块链技术与非法金融活动脱钩。

（二）行业组织层面：搭建平台桥梁，研标准聚合力

• 搭建政产学研用平台，推动区块链在金融领域的应用评估。
• 做好政府与市场、市场与市场之间的桥梁纽带作用。
• 推动区块链术语、安全规范、应用评估等标准体系建设。
• 强化基础设施建设，探索跨链共享、存证可信等技术解决方案。
• 加强公众教育，防范跟风炒作和非法金融活动。

（三）从业机构层面：探索核心技术，抓应用推场景

• 加强区块链底层技术研发，提升自主创新能力。
• 结合金融业务场景，建立合理的激励机制和商业模型。
• 推动区块链技术在金融领域的商业落地，提升数据共享和业务协同效率。
• 提高技术自主可控能力，增强“链上”金融业务的风险抵御能力。
• 强化合规审慎经营，同步规划风险管控与产品创新。

六、应用案例概述

• 供应链金融：全线上化物联网动产质押融资系统、跨境保理融资授信管理平台、供应链金融服务平台。
• 贸易金融：区块链贸易金融服务平台、U链福费廷业务系统。
• 保险科技：供应链金融信用险系统、再保险区块链平台。
• 跨境支付：区块链跨境创新支付应用、基于Fabric的跨境汇款追踪平台。
• 资产证券化：“链交融”资产证券化平台、区块链资产证券化创新应用。
• 其他场景：消费信贷、破产清算管理、债券发行系统等。

七、区块链底层平台概述

• 包括：博雅正链RegChain、度小满金融区块链BaaS平台、趣链Hyperchain、京东JDChain、区块链服务网络（BSN）、万向PlatONE、FISCO BCOS、腾讯TrustSQL、壹账链FiMAX、蚂蚁区块链BaaS平台、中钞Brochain等。

八、年度事件回顾

• 中共中央政治局集体学习区块链技术。
• 国家网信办启动区块链信息服务备案。
• 中、英、新、加等国金融管理部门探索区块链应用。
• 多国发布区块链发展战略。
• 加密资产及相关活动逐步规范。
• 智能合约法律界定探索。
• 稳定币应用探索。
• Libra白皮书发布引发热议。
• 高德纳发布区块链技术成熟度曲线。

九、主要参与者

• 指导委员会：李东荣、李礼辉、初本德、陆书春、杨农、朱勇、程晓阳、何红滢、李倩、易琮、周国林等。
• 编写组负责人：肖翔。
• 编写组成员：周钰博、杨海盟、王威、靳亚茹、陈佳、丁洋洋、吕钰涛、王平、胡一鸣、郝琳、刘志刚、李增局、李根、王澍轩。
• 撰写支持单位：互联网金融标准研究院、国家应用软件产品质量监督检验中心、北京大学区块链研究中心、平安区块链研究院。
• 案例支持单位：博雅正链、度小满科技、趣链科技、江苏银行、交通银行、京东数字科技、区块链服务网络发展联盟、万向区块链、微众银行、腾讯、壹账通、招商银行、蚂蚁集团、众安科技、中钞信用卡产业公司、杭州区块链技术研究院、民生银行、中国银行、中国银联、邮政储蓄银行等。