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食品饮料电商月报总结

核心内容概述

2020年6月，食品饮料行业在阿里线上渠道表现亮眼，整体呈现增长态势。各细分品类均有不同表现，其中白酒、乳制品、膳食营养补充剂、调味品等品类增长显著，而休闲食品增速有所回落。整体来看，线上渗透趋势持续，消费者对健康和便利性需求增强，推动了相关品类的增长。

主要观点与关键信息

白酒

• 核心观点：白酒行业线上渠道增长迅速，龙头企业对线上布局更加重视。
• 关键数据：
  • 阿里线上渠道白酒销售额10.11亿元，同比+130.52%。
  • 茅台、五粮液、泸州老窖市占率分别为35.6%、9.9%、6.2%，其中茅台线上销售额同比+189%。
  • 酒水市场呈现集中趋势，龙头品牌市占率持续提升。

啤酒

• 核心观点：青啤和百威系品牌在线上市场占据主导地位。
• 关键数据：
  • 阿里线上渠道啤酒销售额3.68亿元，同比+65%。
  • 青岛、百威、哈尔滨市占率分别为17%、14.1%、9.7%，其中青岛销售额同比+65%。
  • 酒水市场进入旺季，线上销售表现强劲。

乳制品

• 核心观点：液态奶市场增长显著，低温奶消费趋势明显，伊利保持领先地位。
• 关键数据：
  • 阿里线上渠道液态奶销售额18.01亿元，同比+93%。
  • 伊利、蒙牛、光明销售额分别为4.20/2.07/0.97亿元，同比+139%/-5%/+84%。
  • 伊利市占率23.3%，领先于蒙牛和光明。
  • 芝士奶酪、黄油销售额同比分别+78%和+65%，疫情催化了喝奶向吃奶的转变。
  • 婴幼儿奶粉市场中，国产品牌飞鹤表现突出，销售额同比+120%。

膳食营养补充剂

• 核心观点：消费者健康意识提升，本土品牌增速较快。
• 关键数据：
  • 阿里线上渠道膳食营养补充剂销售额32.97亿元，同比+61%。
  • 本土品牌销售额17.82亿元，同比+78%。
  • 头部品牌汤臣倍健、Swisse、姿美堂销售额分别为2.34/1.90/0.77亿元，同比+63%/+52.4%/+60%。
  • 维生素、蛋白粉等产品热销，市场潜力大。

休闲食品

• 核心观点：618期间平台流量倾斜导致休闲食品增速回落，但行业仍保持增长。
• 关键数据：
  • 阿里线上渠道休闲食品销售额58.78亿元，同比+25%。
  • 三只松鼠、百草味、良品铺子销售额分别为5.84/3.31/2.74亿元，同比-18%/-6%/-18%。
  • 零食大礼包和每日坚果组合最受欢迎，满足消费者送礼和多元化需求。
  • 增速波动原因包括直播带货分流、流量倾斜、非阿里渠道分流及去年同期高基数。

调味品

• 核心观点：复合调味料需求持续增长，日常调味料也有显著提升。
• 关键数据：
  • 阿里线上渠道调味品销售额6.31亿元，同比+55%。
  • 复合调味料销售额4.22亿元，同比+70%，日常调味品销售额2.08亿元，同比+31%。
  • 海天、千禾、海底捞、好人家（天味）市占率分别为7.6%、3.6%、2.9%、1.5%，其中海天增长最快。
  • 酵母粉销售额0.15亿元，同比+87.35%，居家烘焙热情持续。

风险提示

• 阿里系线上数据代表性不完整，可能无法完全反映公司整体情况。
• 食品安全风险需关注。
• 宏观经济波动可能影响行业增长。
• 消费需求减弱可能导致市场表现不佳。

数据来源与研究团队

• 数据来源：淘数据、天猫、东吴证券研究所。
• 研究团队：
  • 证券分析师：杨默曦（执业证号：S0600518110001），联系方式：021-60199793，yangmx@dwzq.com.cn。
  • 研究助理：宗旭豪，zongxh@dwzq.com.cn。