铜市场分析总结（2024年10月18日）
核心内容概述
2024年10月18日，铜市场整体呈现震荡态势，库存减少对价格形成一定支撑，限制了价格的进一步回落。从期货与现货市场数据来看，沪铜和伦铜价格均出现小幅下跌，但夜盘表现略显回暖。市场供需格局、宏观政策及行业动态对铜价产生重要影响。
基本面跟踪
期货市场
| 项目 |
昨日收盘价 |
日涨幅 |
昨夜盘收盘价 |
夜盘涨幅 |
| 沪铜主力合约 |
76,020 |
-0.89% |
76,330 |
0.41% |
| 伦铜3M电子盘 |
9,507 |
-0.88% |
- |
- |
成交与持仓
| 项目 |
昨日成交 |
较前日变动 |
昨日持仓 |
较前日变动 |
| 沪铜主力合约 |
68,515 |
+21,260 |
142,241 |
+2,580 |
| 伦铜3M电子盘 |
20,792 |
+5,015 |
211,161 |
+2,628 |
库存情况
| 项目 |
昨日期货库存 |
较前日变动 |
| 沪铜 |
66,540 |
-1,947 |
| 伦铜 |
287,425 |
-1,325 |
现货市场
| 项目 |
价格/升水 |
昨日价差 |
前日价差 |
较前日变动 |
| LME铜升贴水 |
-131.08 |
-139.73 |
+8.65 |
|
| 保税区仓单升水 |
55 |
59 |
-4 |
|
| 保税区提单升水 |
55 |
55 |
0 |
|
| 上海1#光亮铜价格 |
71,300 |
71,100 |
+200 |
|
| 现货对期货近月价差 |
-35 |
-45 |
+10 |
|
| 近月合约对连一合约价差 |
0 |
20 |
-20 |
|
| 买近月抛连一合约的跨期套利成本 |
246 |
- |
- |
|
| 上海铜现货对LMEcash价差 |
-372 |
-422 |
+49 |
|
| 沪铜连三合约对LME3M价差 |
-317 |
-398 |
+81 |
|
| 上海铜现货对上海1#再生铜价差 |
689 |
927 |
-238 |
|
| 再生铜进口盈亏 |
179 |
-415 |
+594 |
|
宏观及行业新闻
宏观政策
- 欧洲央行降息：欧洲央行再次降息25个基点，存款机制利率从3.5%下调至3.25%，释放宽松信号。
- 美国零售销售：美国9月零售销售增幅略超预期，强化了市场对美联储降息25个基点的预期。
行业动态
- 智利Codelco产量提升：智利国有矿产商Codelco公司8月铜产量同比增长10.1%，至12.53万吨。
- 印尼冶炼厂暂停生产：印尼自由港 Manyar 冶炼厂因火灾暂停阴极铜生产活动。
- 全球铜供应短缺：WBMS数据显示，8月全球精炼铜供应短缺6.4436万吨，1-8月累计短缺3.7692万吨。
- 中国铜进口数据：中国9月未锻轧铜及铜材进口量为47.9万吨，1-9月累计进口量同比增长2.6%。
趋势强度
- 铜趋势强度：θ（未明确具体数值）
- 强弱分类：趋势强度取值范围为【-2,2】，-2表示最看空，2表示最看多。
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