20180820-中州国际证券-港股晨报_13页_1mb

报告摘要

港股晨报总结

核心内容概览

一、市场指数表现

恒生指数：收报27,213点，上涨0.4%，结束五连跌。
H股指数：收报10,514点，上涨0.3%。
上海综合指数：收报2,669点，下跌1.3%，创逾两年半新低。
深圳综合指数：收报1,442点，下跌1.7%。
沪深300指数：收报3,230点，下跌1.4%。
其他新兴国家：
- 俄罗斯RTS指数：收报1,053点，下跌1.3%，但全年上涨2.4%。
- 巴西IBOVSPA指数：收报76,029点，下跌1.0%，全年上涨10.6%。
- 印度Sensex30指数：收报37,948点，上涨0.8%，全年上涨20.4%。
亚洲股市：
- 日经指数：收报22,270点，上涨0.4%，全年上涨14.4%。
- 韩国综合指数：收报2,247点，上涨0.3%，全年下跌4.7%。
- 富时新加坡指数：收报3,209点，下跌0.1%，全年下跌1.3%。
欧美股市：
- 道琼斯工业指数：收报25,669点，上涨0.43%，全年上涨18.4%。
- 标普500指数：收报2,850点，上涨0.33%，全年上涨17.5%。
- 纳斯达克指数：收报7,816点，上涨0.13%，全年上涨25.7%。
- 英国富时100指数：收报7,559点，持平，全年上涨3.2%。
- 德国DAX指数：收报12,211点，下跌0.2%，全年上涨0.4%。
- 法国CAC40指数：收报5,345点，下跌0.1%，全年上涨4.5%。

二、港股成分股表现

表现最佳前三：
- 中国旺旺(0151)：股价6.10，上涨3.7%，全年下跌4.4%。
- 腾讯控股(0700)：股价337.00，上涨3.4%，全年下跌16.8%。
- 交通银行(3328)：股价5.57，上涨1.8%，全年上涨1.9%。
表现最差前三：
- 石药集团(1093)：股价17.62，下跌4.8%，全年上涨12.3%。
- 瑞声科技(2018)：股价80.85，下跌3.0%，全年下跌41.2%。
- 中国联通(0762)：股价8.98，下跌1.8%，全年下跌14.5%。

三、市场判断与回顾

市场判断：港股反弹力度有限，本周整体走势能否延续上周五升势尚存疑问。
市场回顾：
- 中美拟重返贸易谈判桌，美股反弹，恒指跟随上涨。
- A股下跌，拖累港股升幅。
- 大市上涨与下跌股份比例为48:52。
- 全日成交额降至1003亿元。
外围市况：美国芯片企业业绩不及预期，拖累美股，但随后苹果股价创新高带动反弹。

四、行业聚焦

表现最佳板块/公司：医药股、科技股。
医药股：
- 长春长生生物疫苗案引发监管行动，医药股整体下跌。
- 中国生物制药下跌3.8%，蓝筹石药下跌4.8%。
- 药明生物下跌8.7%，三生制药下跌5.9%，金斯瑞下跌1.1%。
- 李氏大药厂因新药获批上涨8.8%。
科技股：
- 平安好医生因业绩公布后被大行降目标价，股价下跌4.9%。
- 金蝶、美图、金山软件、阅文等科技股亦出现不同程度下跌。
- 舜宇、瑞声等手机零件股下跌。

五、今日焦点：耐世特（1316）

公司简介：全球领先的汽车技术公司，客户包括宝马、福特、丰田等。
中期业绩：
- 收入按年上升3.7%，达19.7亿美元。
- 北美洲业务增长2.7%，占总收入65%以上。
- 毛利下降0.5%，毛利率下降0.7个百分点至18.1%。
- 股东应占溢利增长11.1%，达2.0亿美元。
财务状况：
- 现金及现金等价物约6.1亿美元。
- 短期借款约6567万美元，长期借款约3.5亿美元。
- 流动比率约1.84倍。
未来展望：
- 已签约但未投产的业务价值约239亿美元，预计未来数年有收入保障。
- 美国税改对业绩增长有积极影响，但下半年影响或减弱。

六、港股通数据

沪市港股通：
- 2018年8月17日：总成交68.38亿元，净买入-8.04亿元。
- 2018年8月16日：总成交87.91亿元，净买入-22.55亿元。
- 2018年8月15日：总成交80.93亿元，净买入-9.97亿元。
- 2018年8月14日：总成交93.55亿元，净买入-26.45亿元。
- 2018年8月13日：总成交52.97亿元，净买入8.72亿元。
深市港股通：
- 2018年8月17日：总成交38.41亿元，净买入-3.39亿元。
- 2018年8月16日：总成交51.74亿元，净买入-15.69亿元。
- 2018年8月15日：总成交51.39亿元，净买入-10.09亿元。
- 2018年8月14日：总成交55.90亿元，净买入-12.95亿元。
- 2018年8月13日：总成交45.94亿元，净买入-2.99亿元。
沪股通：
- 2018年8月17日：总成交100.38亿元，净买入-0.32亿元。
- 2018年8月16日：总成交134.01亿元，净买入14.40亿元。
- 2018年8月15日：总成交100.68亿元，净买入-8.60亿元。
- 2018年8月14日：总成交89.01亿元，净买入-3.31亿元。
- 2018年8月13日：总成交91.63亿元，净买入-1.50亿元。
深股通：
- 2018年8月17日：总成交83.37亿元，净买入3.99亿元。
- 2018年8月16日：总成交89.20亿元，净买入7.32亿元。
- 2018年8月15日：总成交81.98亿元，净买入-6.67亿元。
- 2018年8月14日：总成交78.61亿元，净买入-10.08亿元。
- 2018年8月13日：总成交78.55亿元，净买入-4.28亿元。

七、AH溢价指数与人民币兑港元汇价

AH溢价指数：反映A股与H股之间的价格差异。
人民币兑港元：中间价变动，反映汇率变化。

八、中国宏观数据

银行结售汇差额：当月估算为20.4亿美元，但数据不完整。
外汇市场交易额：当月估算为23237.9亿美元，较去年同期有所变化。
贸易差额：2018年8月为464.1亿美元，较7月有所增长。
PPI同比：2018年8月为3.7%，较7月下降。
CPI同比：2018年8月为2%，较7月略有下降。
PMI数据：
- 官方非制造业PMI：54。
- 官方制造业PMI：51.2。
- 财新制造业PMI：50.8。
- 财新服务业PMI：52.8。
社会融资规模：当月估算为10400亿元，较去年同期下降。
官方储备资产：2018年8月为32100.5亿美元，较7月略有增长。
外汇储备：2018年8月为31179.5亿美元，较7月增长。

九、河南省港股上市企业表现

主板企业：
- 第一拖拉机股份：股价2.29，上涨0.44%，市盈率44.74，市净率0.37。
- 郑煤机：股价3.71，下跌1.07%，市盈率14.18，市净率0.47。
- 建业地产：股价3.26，上涨0.31%，市盈率9.17，市净率0.97。
- 洛阳玻璃股份：股价2.69，下跌0.37%，市盈率97.89，市净率2.27。
- 中国天瑞水泥：股价7.10，下跌0.14%，市盈率17.41，市净率1.78。
- 首控集团：股价4.78，上涨3.24%，市盈率(65.41)，市净率(85.41)。
- 中州证券：股价1.99，下跌0.50%，市盈率13.90，市净率0.60。
- 伟业控股：股价3.85，持平，市盈率3.95，市净率3.95。
- 天伦燃气：股价8.09，上涨0.12%，市盈率16.55，市净率6.24。
- 中国心连心化肥：股价3.18，下跌2.15%，市盈率4.80，市净率0.75。
- 中裕燃气：股价7.80，上涨0.39%，市盈率35.50，市净率6.24。
- 中原银行：股价2.34，上涨4.00%，市盈率10.23，市净率0.87。
创业板企业：
- 华普智通：股价0.04，上涨0.00%，市盈率20.40，市净率3.05。

关键信息

港股市场整体呈现反弹，但力度有限，受A股疲软影响。
医药股因长春长生生物疫苗案受挫，科技股受业绩影响表现不佳。
耐世特（1316）中期业绩增长，但未来增长动力可能减弱。
港股通资金流动显示，近期买卖活动活跃，但净买入情况不一。
人民币兑港元汇率波动，AH溢价指数反映A股与H股价格差异。
中国宏观经济数据总体保持稳定，但部分指标出现波动。
河南省港股上市企业表现各异，部分企业上涨，部分下跌。

总结

港股市场在近期有所反弹，但整体走势仍不确定。医药股和科技股受到负面消息影响，表现不佳。耐世特（1316）作为重点公司，中期业绩稳健，但需关注未来增长因素。港股通资金流动显示买卖活跃，但净买入情况波动。人民币兑港元汇率及AH溢价指数反映市场情绪变化。中国宏观经济数据总体稳定，但部分指标出现波动。河南省港股上市企业表现不一，部分企业上涨，部分下跌。

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