EBA欧洲银行-CEBS-2009-07-Annex-1-Questionnaire-to-market-participants_2页_131kb

总结：关于托管银行内部化结算活动的征求意见函

核心内容

欧洲银行管理局（CEBS）在提交了关于托管银行的报告后，决定进一步研究托管银行内部化结算活动或进行类似中央对手方（CCP）活动的重要性（materiality）。该研究旨在填补当前银行业监管框架与欧洲央行（ESCB）及CESR（欧洲证券市场监管委员会）建议之间的差距。为此，CEBS设计了一份问卷，用于收集市场参与者的反馈，并同时要求其成员和观察员提交独立评估。问卷结果将用于指导CEBS的后续政策制定。

主要观点

• 内部化结算活动的重要性：CEBS希望了解托管银行在结算过程中内部化交易的比例，以及是否允许客户使用“汇总账户”（omnibus account），这是内部化结算的前提条件。
• 监管差距：当前监管框架对托管银行内部化结算及类似CCP活动的覆盖不足，需要进一步明确和规范。
• 透明度与客户告知：托管银行是否明确告知客户其结算活动是否为内部化，以及是否提供了足够的信息，是CEBS关注的重点之一。
• 风险监控与管理：对于内部化结算和CCP类似活动，托管银行需建立相应的风险监控机制，以确保其自身和客户的利益。
• 产品与交易类型差异：不同产品类别（如债券与股票）或交易类型（如交易所交易与场外交易）可能对内部化程度产生影响。

关键信息

问卷内容概述

内部化结算相关问题

1. 汇总账户支持情况：托管银行是否允许客户使用汇总账户，以及使用这些账户的CSD数量。
2. 结算路径分布：托管银行系统中，交易被传递至CSD的比例与内部结算的比例。
3. 客户汇总情况：托管银行是否将所有客户汇总至同一账户，或仅部分客户。若非全部，客户数量、汇总标准及是否与客户类型相关。
4. 内部结算监控机制：是否有专门的规则和程序用于监控内部结算交易。
5. 客户告知义务：是否向客户明确说明其交易是否被内部化，以及提供多少相关信息。
6. 产品与交易类型差异：不同产品或交易类型是否导致内部化程度的不同。

类似CCP活动相关问题

7. 承担对手方风险：是否承担交易对手的风险，并在出现损失时负责。若承担，该活动是否对业务有显著影响，以及客户是否知情。
8. 作为清算会员服务：是否为客户提供与CCP之间的中介服务（即是否作为通用清算会员）。若提供，该服务是否对业务有重要影响。
9. 风险管理措施：如何监控和管理因承担对手方风险或作为中介而产生的风险。
10. 服务差异化：在决定是否提供相关服务时，是否根据产品类型（包括衍生品）或交易类型进行区分。

时间与提交方式

• 提交截止日期：2009年3月4日
• 提交地址：cb@c-ecs.org
• 结果发布：问卷结果将在CEBS网站上公布，除非受访者明确要求不公开。
• 公开听证会：2009年3月24日（星期二）上午10点至下午1点，在CEBS总部举行，供所有利益相关方表达意见。

总结

该征求意见函旨在评估托管银行在内部化结算及类似CCP活动中的实践情况，以确定其对金融体系的影响程度。通过收集市场参与者的反馈，CEBS将更好地理解当前监管框架的不足，并推动相关政策的完善。问卷涵盖了客户账户管理、结算流程、风险监控、透明度及产品差异等多个方面，为后续监管政策的制定提供了重要依据。