831816·兴锐科技·公开转让说明书_137页_3mb

广东兴锐电子科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

广东兴锐电子科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2010年5月7日，注册资本为3,000万元，位于广东省东莞市黄江镇旧村。公司是国家高新技术企业，主营业务为电子产品按键及配件的研发、生产与销售，主要产品包括手机塑胶按键、手机硅胶按键、手机保护套及保护壳等，产品广泛应用于消费电子领域。

公司股票代码为831816，股票简称“兴锐科技”，股票种类为人民币普通股，转让方式为协议转让。公司现有股东包括自然人股东颜呈龙、张礼强、陈森林、杨旺惠、马代文、蒋元栋、陆翠莲，以及法人股东东恩电子。其中，颜呈龙和陈森林合计持有51%的股份，构成公司共同控制。

主要业务与产品

公司专注于消费电子精密结构件领域，拥有丰富的生产经验和一定的技术优势，主要产品包括：

• 塑胶按键：结构简单、加工方便、耐磨性好，可喷涂或金属化，具有价格优势。
• 硅胶按键：电阻小、回弹性强、灵敏度高，具有较高的环保性和人体亲和性。
• 手机保护套/保护壳：具有良好的防水、绝缘性能，款式多样，能有效保护手机。

公司拥有14项实用新型专利和4项发明专利（处于实质审查阶段），在油压成型、双色印刷、喷涂技术、油墨配方等方面具有核心技术优势，提升了生产效率和产品品质。

重大风险提示

公司面临以下主要风险：

1. 市场变化导致业务转型的经营风险

• 随着智能手机市场占比上升，功能手机市场萎缩，公司需积极拓展市场，从单一按键供应商向精密结构件综合供应商转型。
• 应对措施：优化客户结构、扩大市场份额、拓展产品线。

2. 投资新项目的市场风险

• 公司设立第三事业部，专注于手机保护壳、机壳及内部支架的研发与生产，但存在客户订单变化带来的不确定性。
• 应对措施：积极开拓市场、谨慎扩大投资规模。

3. 毛利率下降风险

• 受人民币升值、原材料价格上涨、劳动力成本上升等因素影响，行业毛利率持续下降。
• 应对措施：优化供应链、提高自动化率、加大研发投入。

4. 高新技术企业税收优惠政策变动风险

• 公司享受15%的企业所得税优惠，若未来政策变动或未能通过复审，将影响净利润。
• 应对措施：按规定时间申报复审资料。

5. 应收账款发生坏账的风险

• 应收账款占总资产比例较高，若客户经营状况恶化，存在坏账风险。
• 应对措施：建立信用评估机制、减少对回款周期长客户的供货。

6. 商业汇票到期无法承兑的风险

• 公司大量使用商业承兑汇票结算，若市场资金紧张，存在无法承兑风险。
• 应对措施：关注TCL等主要客户财务状况，适时调整结算方式。

7. 存货发生跌价损失的风险

• 存货占总资产比例较高，若市场价格波动或产品毁损，可能导致跌价损失。
• 应对措施：加强存货管理、压缩库存。

8. 主要原材料价格波动的风险

• 塑胶料、硅橡胶、油墨等原材料价格波动可能影响公司成本。
• 应对措施：关注市场行情、预订与锁单、采购招投标。

财务概况

公司2012年、2013年及2014年1-6月的主要财务指标如下：

项目	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计（万元）	7,807.42	8,576.69	5,465.62
股东权益合计（万元）	4,583.26	4,434.87	3,650.62
营业收入（万元）	3,870.58	8,756.08	5,107.69
净利润（万元）	148.39	784.26	450.06
毛利率（%）	25.30%	27.26%	35.16%
资产负债率（%）	41.30%	48.29%	33.21%
流动比率（倍）	1.84	1.67	2.02
速动比率（倍）	1.45	1.27	0.90

公司财务指标总体稳定，但毛利率有所下降，需关注成本控制和市场变化带来的影响。

公司治理与中介机构

公司治理

• 公司设有股东大会、董事会、监事会，治理结构健全。
• 董事会成员包括颜呈龙（董事长）、张礼强（董事、总经理）、陈森林（董事、副总经理）、陆翠莲（董事、财务总监兼董事会秘书）、周俊东（董事）。
• 监事会成员包括杨旺惠（监事会主席）、郭春来（职工监事）、叶添才（监事）。
• 公司高级管理人员由张礼强、陈森林、陆翠莲组成。

中介机构

• 主办券商：东莞证券有限责任公司
• 律师事务所：北京市国枫凯文律师事务所
• 会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

公司资质与荣誉

• 公司获得国家高新技术企业认证（编号：GR201344000700），享受15%的企业所得税优惠。
• 获得ISO9001:2008质量管理体系认证和ISO14001:2004环境管理体系认证。
• 获得多项荣誉，如“2010年度优秀供应商”、“纳税贡献奖”等。

生产经营场所与固定资产

公司主要生产经营场所为租赁，截至2014年6月30日，固定资产综合成新率为75.02%，主要包括机器设备、运输设备和办公设备，均处于良好状态。

总结

广东兴锐电子科技股份有限公司是一家专注于消费电子精密结构件的高新技术企业，产品涵盖手机按键、保护套等，具备一定的技术优势和市场份额。公司面临市场变化、毛利率下降、应收账款和存货管理等风险，已采取相应措施应对。公司治理结构健全，拥有良好的财务状况和资质认证，为未来的发展提供了有力支持。