2017-831816·兴锐科技·公开转让说明书_137页_3mb

广东兴锐电子科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

广东兴锐电子科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2010年5月7日，注册资本为3,000万元，位于广东省东莞市黄江镇旧村。公司专注于电子产品按键及配件的研发、生产和销售，产品主要应用于手机等消费电子领域。公司为国家高新技术企业，具有一定的技术优势和市场份额。

股权结构

公司现有股东共8名，包括7名自然人股东和1家一般法人股东。主要股东持股情况如下：

• 颜呈龙：36.00%，可公开转让数量为2,700,000股
• 东恩电子：25.00%，可公开转让数量为7,500,000股
• 张礼强：18.00%，可公开转让数量为1,350,000股
• 陈森林：15.00%，可公开转让数量为1,125,000股
• 杨旺惠、马代文、蒋元栋、陆翠莲：各持股2.00%、2.00%、1.00%、1.00%，可公开转让数量分别为150,000股、600,000股、300,000股、75,000股

公司业务

主营业务

公司主要产品包括塑胶按键、硅胶按键、手机保护套、保护壳、手机机壳及内部支架等，广泛应用于手机、固定电话、游戏机、POS机等消费电子领域。公司已设立第三事业部，拓展手机保护壳等产品线。

生产流程

• 塑胶按键：模具设计加工、注塑成型、喷涂底中漆/印刷、镭雕、喷涂面漆、冲切加工、装配组装、包装出货
• 硅胶按键：炼胶开料、油压成型、喷涂底中漆/印刷、冲切加工、镭雕、喷涂面漆、装配组装、包装出货
• 手机保护套：开料、彩绘、精雕、热合、高周波成型、印刷商标、装配组装、包装出货

技术优势

公司拥有多项自主研发的专利技术，包括：

• 油压成型技术：可实现180度高温脱模，降低不良率，提高生产效率
• 双色印刷技术：生产效率是行业平均水平的两倍，不良率仅为10%
• 喷涂技术：良品率高达98%以上，油墨配方技术可节约40%的油墨成本

重大事项提示

一、市场变化导致业务转型的经营风险

随着智能手机市场增长，功能手机市场占有率下降，公司需通过技术升级和业务拓展应对市场变化，逐步从单一按键供应商发展为综合精密结构件供应商。

二、投资新项目的市场风险

公司设立第三事业部，拓展手机保护壳等产品线，但存在客户订单变化导致项目效益不达预期的风险。

三、毛利率下降风险

行业竞争激烈，成本上升，导致毛利率下降。公司通过优化供应链、提高自动化率、研发投入等方式应对。

四、高新技术企业税收优惠政策变动风险

公司于2013年取得高新技术企业证书，享受15%的企业所得税优惠。若政策变化或复审不通过，将影响净利润。

五、应收账款坏账风险

公司应收账款余额较大，存在客户经营状况变化导致坏账的风险。公司通过专员责任制和客户背景审查降低风险。

六、商业汇票无法承兑风险

公司大量使用商业承兑汇票结算，若客户财务状况恶化，可能导致汇票无法承兑。公司已建立信用评估机制，并关注TCL等主要客户的财务状况。

七、存货跌价风险

公司存货占总资产比例较高，存在因市场波动或产品损坏导致跌价损失的风险。公司通过压缩库存和订单管理控制风险。

八、主要原材料价格波动风险

公司主要原材料为塑胶料、硅橡胶和油墨，价格波动可能影响成本。公司通过预订、锁单和招投标机制应对。

财务状况

主要财务指标（单位：万元）

项目	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计	7,807.42	8,576.69	5,465.62
股东权益合计	4,583.26	4,434.87	3,650.62
净利润	148.39	784.26	450.06
毛利率	25.30%	27.26%	35.16%
资产负债率（母公司）	41.30%	48.29%	33.21%
流动比率	1.84	1.67	2.02
速动比率	1.45	1.27	0.90

财务状况分析

公司财务指标稳定，未发现异常。主要财务指标计算公式详见文档。

中介机构情况

• 主办券商：东莞证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市国枫凯文律师事务所
• 会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

公司治理

公司设有股东大会、董事会和监事会，治理结构健全，运行良好。公司董事、监事及高级管理人员均符合相关规定，且公司无违法违规记录。

公司资质与荣誉

• 资质认证：国家高新技术企业证书、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证
• 所获荣誉：2010年度优秀供应商、最佳新人奖、最佳服务奖、纳税贡献奖等

主要生产经营场所

公司生产经营场所为租赁，面积共计10,541平方米，租期至2015年5月30日，租金为每月82,220元。

总结

广东兴锐电子科技股份有限公司是一家专注于电子产品按键及配件的高新技术企业，拥有一定的市场竞争力和技术优势。公司面临市场变化、投资风险、毛利率下降、税收政策变动、应收账款坏账、商业汇票承兑、存货跌价及原材料价格波动等风险，但已制定相应的应对措施以降低影响。公司股权结构清晰，治理机制健全，财务状况稳定，具备良好的发展基础。