2018-电车全球观_亚洲人口大国印度的电动车野望_19页-2mb

印度电动车市场分析总结

核心内容

印度作为全球人口大国，正在迎来电动车发展的新机遇。其电动车市场虽处于初期阶段，但因经济快速增长、人口结构年轻化及电力供应逐步改善，具备良好的市场潜力。同时，印度政府虽未推出直接补贴政策，但已制定详细且雄心勃勃的电动车推广计划，为电动车发展提供了政策支持。

印度的电动车市场主要由两轮车和三轮车主导，占机动车销量的80%以上。四轮车市场同样快速增长，但偏好小型、紧凑型车辆，这与中国A00级电动车、低速电动车及电动两轮车/三轮车的需求高度契合。

印度电动车产业链尚不健全，电池等核心部件依赖进口，尤其是中国。这为中国锂电企业提供了进入印度市场的契机，尤其在性价比和成本控制方面，磷酸铁锂电池成为印度市场的优选方案。

印度电动车市场未来增长空间巨大，充电桩建设正逐步推进，政府与企业均在积极布局，为电动车普及奠定基础。

主要观点

• 政策支持：印度政府已制定详细的电动车发展计划，但尚未推出直接补贴政策，政策执行力度仍需加强。
• 经济基础：印度人均GDP持续增长，经济快速发展为汽车消费提供了支撑。
• 人口结构：印度人口年龄中位数较低，市场活力强，对新兴产品接受度高。
• 电力供应：印度电力装机容量和发电量稳步增长，可再生能源的发展将进一步推动电动车普及。
• 市场偏好：印度消费者偏好价格低、体积小、适应复杂路况的交通工具，与A00级电动车市场高度吻合。
• 产业现状：印度电动车市场仍处于初期，销量较低，但增长潜力巨大。本土和外资企业均在布局电动车市场，推动产品多样化。

关键信息

政策规划

• 印度改革研究院（NITIAayog）：提出2030年实现私人电动乘用车销量占比40%、商业电动乘用车和客车占比100%、电动三轮车占比100%的目标。
• 印度电力部：发布《印度电动交通发展规划》，目标是到2030年电动车占新车销售的30%。
• 政府采购：2017年TATA中标印度EESL首批电动车采购项目，2018年计划采购10,000辆电动车。

市场现状

• 电动车销量：截至2017年，印度电动车累计销量为6800辆，新增销量为2000辆，主要为政府采购。
• 两轮车市场：印度两轮车销量占机动车销量的80%以上，2017年销量达2019万辆，超过中国成为全球最大两轮车市场。
• 三轮车市场：三轮车占机动车销量约2%，主要用于短途载客和货运。

充电设施

• 充电桩数量：截至2017年，印度全国仅拥有约247个公共充电桩。
• 充电桩预测：预计到2026年，印度将建设约40万个充电站，配备超过242万个充电桩。
• 充电站建设：印度国家火电公司（NTPC）计划建设10万个电动车充电站，EESL计划建设4000个充电桩。

产业链发展

• 电池依赖进口：印度电池产业尚未建立，电芯主要依赖中国、韩国、越南等国家进口。
• 本土电池企业：Reliance Industries、Indian Oil等企业已提出锂电生产计划，但当前产能仍有限。
• 外资布局：日本企业铃木与东芝合作投资建设锂电及PACK工厂，为中国企业进入印度市场提供了参考。

投资建议

• 优先关注：已打入海外供应链的中游企业，如宁德时代、亿纬锂能、当升科技、杉杉股份、厦门钨业、宁波容百、芳源环保、新宙邦、天赐材料、江苏国泰、创新股份、星源材质、先导智能、宏发股份、三花智控等。
• 重点推荐：具备成本优势、具备突破海外供应链潜质的公司，如国轩高科、澳洋顺昌等。
• 市场前景：印度电动车市场具备巨大潜力，中国锂电企业有望通过印度市场实现“梅开二度”，拓展全球市场份额。

风险提示

• 政策不及预期：印度电动车推广政策可能未达预期。
• 电力供应不足：印度新增发电装机增速可能不足，影响电动车发展。
• 电池成本下降：电池成本下降不及预期，可能影响电动车普及。
• 技术变革：技术发生重大变革可能影响当前市场格局。

总结

印度电动车市场虽起步较晚，但其经济、人口和电力基础为其发展提供了良好支撑。印度对小型、高性价比电动车的偏好与中国的A00级电动车市场高度吻合，为中国锂电企业进入印度市场提供了机遇。印度政府虽缺乏直接补贴，但通过政策引导和政府采购推动电动车发展，未来市场增长潜力巨大。随着充电设施逐步完善和产业链的逐步建立，印度电动车市场有望成为全球新兴市场的重要一环。