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贵金属市场总结（2024年1月5日）

核心内容概述

本报告总结了2024年1月5日贵金属市场的走势及影响因素，包括黄金与白银的行情变化、宏观及行业新闻、趋势强度分析以及分析师观点与建议。

贵金属行情分析

黄金

• 沪金2402：昨日收盘价为481.64，日涨幅为-0.40%；夜盘收盘价为481.94，涨幅0.33%。
• 黄金T+D：昨日收盘价为481.24，日涨幅为-0.01%；夜盘收盘价为481.17，涨幅0.26%。
• Comex黄金2302：昨日收盘价为2043.10，涨幅0.65%。
• 伦敦金现货：昨日收盘价为2042.98，涨幅0.04%。

市场表现：黄金整体呈现震荡态势，受美联储会议纪要影响，降息预期有所回撤，导致黄金价格回调。

白银

• 沪银2402：昨日收盘价为5862，日涨幅为-1.89%；夜盘收盘价为5877.00，涨幅-0.03%。
• 白银T+D：昨日收盘价为5867，日涨幅为-1.69%；夜盘收盘价为5873，涨幅0.00%。
• Comex白银2402：昨日收盘价为23.200，涨幅0.00%。
• 伦敦银现货：昨日收盘价为23.008，涨幅0.98%。

市场表现：白银价格高位回落，市场情绪偏空，但伦敦银现货表现相对强势。

宏观及行业新闻

1. 美国就业数据：12月ADP就业人数增加16.4万人，远超预期，但工资增速创两年多新低。
2. 服务业与综合PMI：Markit服务业和综合PMI均创去年7月以来新高。
3. 欧洲通胀：德国12月CPI升至三个月来最高，法国服务业通胀加速；欧元区综合PMI终值超预期上修，但仍连续七个月低于荣枯线。
4. 科技行业：iPhone需求担忧加剧，苹果被投行第二次降级。

趋势强度分析

• 黄金趋势强度：-1（偏弱）
• 白银趋势强度：-1（偏弱）

趋势强度范围为【-2,2】，-1表示偏弱，表明当前市场对黄金和白银的走势持谨慎态度。

分析师观点与建议

主要观点

• 联邦基金利率路径仍不确定，市场对降息预期反复。
• 美联储会议纪要并未明确降息时间，但释放了2024年适合降息的信号。
• 金银价格因此出现回调，但降息概率上升，对市场长期仍具支撑。

投资建议

• 在当前震荡行情中，逢低做多仍是较为安全的策略。
• 建议投资者关注美联储后续政策动向，以及全球经济和通胀数据的变化。

重要数据说明

• 交易单位：

  • 沪金：1千克
  • Comex黄金：100金衡盎司（约3.11千克）
  • 沪银：15千克
  • Comex白银：5000金衡盎司（约155.5千克）

• 库存变动：

  • 沪金库存：3,078千克，无变动
  • Comex黄金库存：20,035,710金衡盎司，减少4,726
  • 沪银库存：1,190,225千克，减少6,656
  • Comex白银库存：279,959,146金衡盎司，增加1,505,697

• 价差变动：

  • 黄金T+D对AU2308价差：-0.40（较前日+1.87）
  • 沪金2308对2312价差：476.92（较前日+1.02）
  • 黄金T+D对伦敦金价差：98.94（较前日+86.83）
  • 白银T+D对AG2308价差：7（较前日+5）
  • 沪银2312对2308价差：-5,493（较前日+59）
  • 白银T+D对伦敦银价差：967（较前日+973）

• 汇率信息：

  • 美元指数：102.43，下跌0.04%
  • 美元兑人民币（CNY）：7.15，上涨0.07%
  • 美元兑离岸人民币（CNH）：7.17，上涨0.17%
  • 欧元兑美元：1.09，下跌0.45%
  • 美元兑日元：143.55，上涨4.66%
  • 英镑兑美元：1.21，上涨0.14%

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告仅供参考，不构成具体投资建议，投资者应自行判断并承担相应风险。
• 投资者应关注宏观经济变化及政策动向，避免单一依赖本报告进行决策。