黄金与白银市场总结（2024年1月4日）
核心内容
本报告分析了2024年1月4日（昨日）黄金与白银市场的走势、基本面数据、宏观及行业新闻，并给出了趋势强度和投资建议。
市场走势
- 黄金：整体呈现打压降息预期的走势，市场情绪偏空。
- 白银：高位回落，价格下跌明显。
基本面数据
价格表现
| 品种 |
昨日收盘价 |
日涨幅 |
夜盘收盘价 |
夜盘涨幅 |
| 沪金2402 |
483.58 |
0.05% |
479.54 |
-0.81% |
| 黄金T+D |
481.31 |
-0.42% |
478.30 |
-0.79% |
| Comex黄金2302 |
2030.00 |
-1.54% |
- |
- |
| 伦敦金现货 |
2042.61 |
-1.21% |
- |
- |
成交与持仓
| 品种 |
昨日成交 |
较前日变动 |
昨日持仓 |
较前日变动 |
| 沪金2402 |
214,131 |
+64,205 |
376,803 |
-1,557 |
| Comex黄金2402 |
135,415 |
+25,079 |
369,490 |
-106 |
| 沪银2402 |
82,186 |
+36,708 |
110,528 |
-291 |
| Comex白银2402 |
16,519 |
+8,252 |
77,385 |
0 |
ETF持仓
| 品种 |
昨日持仓 |
较前日变动 |
| SPDR黄金ETF |
874.21 |
-4 |
| SLV白银ETF |
13,531.78 |
-57 |
库存数据
| 品种 |
昨日库存 |
较前日变动 |
| 沪金 |
3,078千克 |
0 |
| Comex黄金 |
20,040,436金衡盎司 |
-579 |
| 沪银 |
1,196,881千克 |
+10,781 |
| Comex白银 |
278,453,448金衡盎司 |
+2,910,037 |
价差分析
| 项目 |
昨日价差 |
前日价差 |
较前日变动 |
| 黄金T+D对AU2308价差 |
-2.27 |
0.01 |
-2.28 |
| 沪金2308对2312价差 |
476.92 |
475.90 |
+1.02 |
| 买沪金12月抛6月套利成本 |
4.77 |
5.64 |
-0.87 |
| 黄金T+D对伦敦金价差 |
99.28 |
9.25 |
+90.03 |
| 白银T+D对AG2308价差 |
12 |
16 |
-4 |
| 沪银2312对2308价差 |
-5,553 |
-5,494 |
-58 |
| 买沪银12月抛6月套利成本 |
73.41 |
84.74 |
-11.3 |
| 白银T+D对伦敦银价差 |
1,073 |
-90 |
+1,162 |
宏观及行业新闻
- 国家数据局：加快构建全国一体化算力网，完善算力券、数据中心REITs等政策工具设计。
- 美联储纪要：
- 通胀风险下降，2024年适合降息。
- 利率路径仍不确定，仍可能因经济需要而进一步加息。
- 高利率可能持续时间比预期更长。
- 市场预计美联储将比此前预期更早退出量化紧缩（QT）。
- 美国劳动力市场：
- 11月JOLTS职位空缺创2021年初以来新低。
- 自主离职率创三年多新低。
- 12月ISM制造业指数为47.4，连续第14个月萎缩，新订单疲软。
趋势强度
- 黄金趋势强度：-1（偏弱）
- 白银趋势强度：-1（偏弱）
趋势强度范围为【-2, 2】，-1表示偏弱，2表示最强。
观点及建议
- 上周提示，金银市场在上涨过程中将经历预期反复，美联储不可能完全偏鸽或偏鹰，因此市场将呈现震荡走势。
- 昨日美联储会议纪要部分回撤了2024年降息预期，导致金银价格应声下行。
- 尽管当前市场偏弱，但降息概率仍在上升，因此逢低做多仍是较为安全的策略。
风险提示
- 市场有风险，投资需谨慎。
- 投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考。
- 投资者应根据自身风险承受能力做出投资决定，并自行承担相应风险。
免责声明
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