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银行业季度观察报（2022年第4期）总结

核心内容概述

2022年三季度以来，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本水平维持在充足区间。在政策支持和市场环境变化的共同作用下，银行业流动性合理充裕，盈利水平保持稳定，但需关注疫情反复对资产质量的潜在影响。

主要观点

1. 货币政策与利率调整

• 中国人民银行加大稳健货币政策实施力度，运用结构性工具如降准、MLF、再贷款等，保持流动性合理充裕。
• 2022年三季度，1年期和5年期LPR分别下调0.05和0.15个百分点，引导贷款利率下行，降低企业融资成本。
• 存款利率市场化调整机制有效稳定银行负债成本，净息差保持稳定在1.94%。
• 未来将继续深化利率市场化改革，释放LPR改革效能，推动降低融资成本。

2. 信贷资产质量

• 三季度关注类贷款规模略有下降，不良贷款余额小幅增长，但不良贷款率和关注类贷款占比均下降，信贷资产质量保持稳定。
• 拨备覆盖率提升至205.54%，显示银行风险抵御能力增强。
• 疫情反复可能对资产质量产生滞后影响，需持续关注。

3. 监管政策动态

• 《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》鼓励动产融资创新，提升服务实体经济质效。
• 《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》支持优质房地产企业缓解流动性压力，稳定市场预期。
• 《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》强化票据管理，提升流动性管理能力。
• 《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》延长房地产贷款集中度过渡期，缓解部分银行结构调整压力。

4. 资本充足性

• 商业银行资本充足率提升至15.09%，一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.21%和10.64%。
• 通过央行票据互换（CBS）操作，支持中小银行补充资本，提升信贷投放能力。

5. 债券发行情况

• 2022年三季度，银行业金融机构发行同业存单4.79万亿元，同比下降12.67%。
• 金融债券发行规模为1535.30亿元，二级资本债券2576.15亿元，无固定期限资本债券912亿元，整体债券发行规模增长。
• 债券发行主体信用等级较高，主要集中在A级及以上。

6. 评级调整

• 2家商业银行主体信用等级调升，主要因经营环境改善、市场竞争力增强、资本实力提升等。
• 1家商业银行主体信用等级调降，主要因信贷资产质量恶化、拨备计提不足、资本实力下降等。

关键信息汇总

一、信贷资产质量指标

二、流动性指标

三、盈利与效益性指标

四、资本充足性指标

行业展望

• 宏观经济：三季度GDP同比增长3.9%，经济增速回升，但11月以来疫情反复，对经济增长和信用风险管理带来不确定性。
• 银行业：整体保持平稳发展，资产和负债规模增长，信贷资产质量稳定，但需关注疫情对资产质量的潜在影响。
• 政策支持：监管政策持续落地，支持实体经济发展，缓解房地产相关信贷压力，推动信用风险化解。
• 利率趋势：LPR继续下行，引导贷款利率降低，未来需关注净息差及盈利水平变化。
• 信用风险：受困房地产企业风险处置受市场景气度影响，仍存在一定不确定性，需持续关注相关贷款业务及风险管理。

附录：相关数据与图表

• 图1：全国银行业金融机构资产负债情况
• 图2：全国商业银行信贷资产质量
• 图3：全国商业银行盈利情况
• 图4：全国商业银行资本状况

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