联合资信：银行业季度观察报（2022年第4期）_13页_1mb

银行业季度观察报（2022年第4期）总结

核心内容概览

2022年三季度以来，我国银行业整体保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本充足水平维持在合理区间。中国人民银行持续实施稳健的货币政策，运用结构性工具保持流动性合理充裕，同时推动LPR下调以降低企业融资成本。然而，疫情反复对商业银行资产质量仍构成一定影响，需保持关注。

主要观点

• 信贷资产质量稳定：关注类贷款和不良贷款规模虽有波动，但不良贷款率和关注类贷款占比均呈下降趋势，表明信贷资产质量基本稳定。
• 净息差保持平稳：受LPR和存款利率下行影响，净息差维持在1.94%左右，银行盈利水平相对稳定。
• 流动性管理优化：人民银行通过多种货币政策工具保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。
• 房地产金融政策支持：出台多项政策支持房地产市场发展，包括延长房地产贷款集中度管理过渡期、鼓励开发贷款展期等，有助于缓解部分银行的信贷结构调整压力。
• 利率市场化改革持续推进：LPR进一步下调，存款利率市场化调整机制发挥作用，有助于稳定银行负债成本，推动企业融资和个人消费信贷成本下降。

关键信息

一、行业数据

• 信贷资产质量：

  • 关注类贷款余额：40175亿元（较上季度末下降0.04个百分点）
  • 不良贷款余额：29912亿元（较上季度末小幅增长）
  • 不良贷款率：1.66%（较上季度末下降0.01个百分点）
  • 拨备覆盖率：205.54%（较上季度末增长1.76个百分点）

• 流动性指标：

  • 流动性比例：61.66%
  • 存贷比：78.65%
  • 流动性覆盖率：142.68%

• 盈利情况：

  • 商业银行净利润：17085亿元（同比增长1.24%）
  • 资产利润率：0.75%
  • 资本利润率：9.32%
  • 净息差：1.94%

• 资本充足性：

  • 资本充足率：15.09%（较上季度末上升0.22个百分点）
  • 一级资本充足率：12.21%
  • 核心一级资本充足率：10.64%
  • 杠杆率：6.84%

二、行业监管政策

• 动产和权利融资：支持银行机构深化动产和权利融资业务创新，提升服务实体经济能力。
• 保函置换预售监管资金：允许优质房地产企业申请保函置换监管资金，有助于缓解流动性压力。
• 商业汇票管理办法：修订商业汇票管理制度，强化风险控制和信息披露。
• 个人养老金业务：明确商业银行开展个人养老金业务的条件和范围。
• 房地产金融支持政策：鼓励商业银行稳定房地产开发贷款及建筑企业信贷投放，支持合理住房贷款需求，延长房地产贷款集中度管理过渡期，推动风险化解。

三、债券发行情况

• 金融债券：

  • 发行总量：1535.30亿元
  • 发行利率：2.40% ~ 3.88%
  • 发行主体：24家境内商业银行，信用等级均在A级及以上

• 二级资本债券：

  • 发行总量：2576.15亿元
  • 发行利率：3.02% ~ 5.60%
  • 发行主体：28家商业银行，信用等级均在A级及以上

• 无固定期限资本债券：

  • 发行总量：912.00亿元
  • 发行利率：3.17% ~ 5.10%
  • 发行主体：11家商业银行，信用等级均在AA+级及以上

四、评级调整情况

• 调升：

  • 浙江龙游农村商业银行股份有限公司：AA-/稳定 → A+/稳定
  • 江苏靖江农村商业银行股份有限公司：AA-/稳定 → AA/稳定

• 调降：

  • 辽阳辽东农村商业银行股份有限公司：A+/稳定 → A/负面

展望

未来，我国银行业信用水平将保持稳定，但需关注以下几点：

• 疫情反复对经济和商业银行资产质量的潜在影响；
• 商业银行净息差和盈利水平的变化；
• 房地产市场景气度对相关贷款风险处置的影响；
• 利率市场化改革持续推进及政策对银行经营的潜在影响。

行业发展建议

• 持续关注LPR及存款利率变动对净息差和盈利的影响；
• 加强对房地产贷款集中度超标的银行的信贷结构调整支持；
• 提升动产融资风险管控能力，优化金融服务；
• 做好受困房地产企业的风险处置，确保资产质量稳定。

数据来源

• 中国银行保险监督管理委员会
• 联合资信评估股份有限公司

联系方式

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