2002年-世界发展银行全球_The_Composition_of_Foreign_Direct_Investment_and_Protection_of_Intellectual_Property_Rights___Evidence_from_Transition_Economies_32页_1mb

总结：外国直接投资的构成与知识产权保护的关系——来自转型经济体的证据

核心内容

本研究探讨了知识产权保护（IPR）对外国直接投资（FDI）构成的影响。现有文献主要关注知识产权保护对FDI总量的影响，但对FDI构成的研究较少。本文利用来自东欧和前苏联国家的公司层面数据，实证分析了知识产权保护程度如何影响FDI的类型和分布。

主要观点

1. 知识产权保护对FDI构成的影响

   • 弱知识产权保护会抑制技术密集型行业的外国投资，如药品、化妆品、化工、机械设备和电气设备行业。
   • 同时，弱知识产权保护会促使外国投资者更倾向于设立分销设施，而非本地生产。
   • 这种影响不仅限于依赖知识产权的行业，也适用于所有行业。

2. FDI决策的复杂性

   • 知识产权保护的强弱会影响跨国公司的投资决策，尤其是在研发和生产领域。
   • 强知识产权保护可能促使企业选择授权而非直接投资，从而对FDI产生负面影响。

3. 政策影响的长期性

   • 转型经济体的FDI在1989年前几乎为零，因此其政策变化对FDI构成的影响更为显著。
   • 本文认为，以往对发展中国家知识产权保护重要性的研究可能低估了其作用。

关键信息

数据来源

• 数据来自欧洲复兴开发银行（EBRD）1995年的全球外国投资调查。
• 调查覆盖了约9,500家公司，最终获得1,405家公司的回应。
• 数据主要涵盖1989至1994年间的投资活动，未包含具体时间信息。

模型设定

• 使用二元选择模型（probit）来分析外国投资决策。
• 模型分为两个部分：
  • 第一部分：是否进行投资的决策。
  • 第二部分：投资类型（制造或分销）的决策，基于投资已发生的情况。

知识产权保护的衡量指标

• Ginarte-Park指数：涵盖五个类别（覆盖范围、国际专利协议参与、保护丧失条款、执法机制、保护期限），范围为0至5，用于衡量专利保护的强度。
• 自定义知识产权保护指数：考虑立法和执法两方面，基于国际知识产权联盟（IIPA）对美国特别301清单国家的建议，分为三个等级：3（接近完善立法，有执法努力）、2（接近完善立法，无执法努力）、1（立法不完善）。

控制变量

• 转型进程：使用EBRD转型指标衡量改革进展，预期正向影响FDI。
• 法律体系有效性：EBRD提供的指标，范围为1至4*，用于衡量法律的清晰度、可及性和执行能力。
• 腐败水平：使用透明国际1999年腐败感知指数，范围为0至10，重新缩放后为10 - 原始指数，预期负向影响FDI。
• 私营部门占比：衡量私有化政策的影响。
• 贸易开放度：以出口和进口占GDP的比重衡量。
• 市场规模：以人均GDP和人口规模衡量。
• 企业特征：包括企业规模（以销售总额衡量）、研发强度、广告强度、生产多样化程度（以四位SIC代码数量衡量）。

研究结论

• 弱知识产权保护显著抑制了技术密集型行业的FDI，同时鼓励投资者选择分销而非本地生产。
• 投资者对知识产权保护的重视程度因投资类型而异，如研发设施比分销设施更关注知识产权保护。
• 企业不仅关注立法，也关注执法，因此知识产权保护指数需同时考虑立法和执行情况。
• 研究结果对控制变量稳健，表明知识产权保护对FDI构成的影响具有普遍性。

研究意义

• 转型经济体为研究知识产权保护对FDI构成的影响提供了天然的对照组。
• 研究结果有助于更全面地理解知识产权保护对全球FDI模式的影响，特别是在发展中国家。