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深圳市高德信通信股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

深圳市高德信通信股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于互联网接入及相关服务的公司，成立于1999年12月9日，2014年12月3日整体变更为股份有限公司。公司主要向客户提供互联网接入、IDC、VPN等服务，其业务依赖于从中国电信、中国移动、中国联通等基础电信运营商采购网络带宽等资源。公司目前注册资本为2,500万元，股票代码为832645，股票简称“高德信”。

主要观点

• 公司治理与风险：公司存在实际控制人黄永权持股比例高达63.44%，存在不当控制风险；公司股份公司设立后逐步完善法人治理结构，但管理层对新制度理解尚浅，存在治理风险。
• 电信资源成本上升：公司主要依赖基础电信运营商的资源，由于其垄断地位，采购成本可能上升，影响公司盈利能力。
• 行业竞争风险：随着外资进入增值电信业务的可能，公司可能面临国内外服务商竞争加剧的风险。
• 与基础运营商关系：公司与基础运营商既合作又竞争，未来合作关系可能变化，影响公司运营。
• 管理能力不足：公司规模较小，管理团队专业水平不高，可能制约未来发展。
• 股权结构变化：公司自成立以来，经历多次增资与股权转让，目前股权结构较为稳定，黄永权仍为实际控制人。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：深圳市高德信通信股份有限公司
• 法定代表人：黄永权
• 注册资本：2,500万元
• 成立日期：1999年12月9日
• 股份公司设立日期：2014年12月3日
• 住所与公司地址：深圳市罗湖区东门南路3002号华都园9楼A、B座
• 营业执照：440301103476519
• 邮政编码：518001
• 公司电话：0755-33381850
• 公司传真：0755-82388334
• 热线电话：4006-8888-00
• 互联网网址：www.gdxte.com
• 电子信箱：gdxte@gdxte.com
• 信息披露事务负责人：黄永翔
• 所属行业：I64互联网和相关服务

股权结构

• 前10名股东及持股比例：

  • 黄永权：63.4361%
  • 邓少香：8.3700%
  • 黄志贤：7.0485%
  • 田演杭：7.0485%
  • 梁晓芹：3.5242%
  • 邓东升：3.5242%
  • 吴权：1.7621%
  • 梁惠芳：1.7621%
  • 黄永翔：1.7621%
  • 闫淑东：1.7621%

• 股东关联关系：黄永权与黄志贤、黄永翔为父子关系，邓少香与黄永权、黄永翔为母子关系，其他股东无直接或三代以内旁系血亲、姻亲关系。

公司治理

• 股份挂牌情况：公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票总量为2,500万股，每股面值1元。
• 股份限售安排：股份公司成立未满一年，无可公开转让股票；董事、监事、高级管理人员每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后半年内不得转让。
• 实际控制人：黄永权为公司实际控制人，持股63.44%，其与直系亲属合计持股80.62%。
• 公司治理机制：公司已逐步建立健全法人治理结构，但管理层对新制度理解尚浅，存在执行风险。

股权变化历史

• 1999年12月：有限公司成立，注册资本50万元，黄永权持股60%，黄志贤持股40%。
• 2004年9月：注册资本增至100万元，黄永权持股80%，黄志贤持股20%。
• 2005年5月：经营范围变更，涉及计算机网络技术开发、信息咨询等。
• 2005年11月：注册资本增至300万元，黄永权持股90%，黄志贤持股10%。
• 2008年7月：注册资本增至500万元，黄永权持股90%，黄志贤持股10%。
• 2008年8月：注册资本增至1000万元，黄永权持股69.23%，黄志贤持股7.69%，其他股东持股比例较低。
• 2012年9月：注册资本增至2080万元，黄永权持股63.44%，邓少香持股8.37%，黄志贤持股7.05%，田演杭持股7.05%。
• 2014年12月：整体变更为股份有限公司，注册资本2500万元，股权结构与有限公司一致。

控股子公司

• 华创通信：成立于2007年6月29日，注册资本300万元，黄永权持股70%，黄志贤持股30%。
• 2012年10月：黄永权将70%股权转让给高德信有限。
• 2014年4月：黄志贤将30%股权转让给高德信有限，华创通信成为全资子公司。

分公司情况

• 上海分公司：成立于2009年9月1日，负责人黄永翔，经营范围包括技术开发、销售等。
• 广州分公司：成立于2009年11月23日，负责人黄永翔，经营范围为承接总公司业务。
• 惠州分公司：成立于2011年12月23日，负责人黄永翔，经营范围为承接公司业务联系。
• 汕头分公司：成立于2013年7月2日，负责人罗童裕，经营范围包括技术开发、销售等。
• 东莞莞城分公司：成立于2013年8月12日，负责人黄永翔，经营范围为联络业务。

财务与审计

• 财务数据：公司财务数据在公开转让说明书中详细列明，包括主要会计数据、财务指标、利润形成情况等。
• 审计意见：公司财务报表由中兴财光华会计师事务所审计，出具了审计意见。
• 资产评估：公司净资产评估值为48,028,577.98万元，评估报告由国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具。

风险因素

• 实际控制人不当控制风险：黄永权持股比例高，可能影响公司决策。
• 公司治理风险：公司治理机制尚需完善，管理层对新制度理解不足。
• 电信资源成本上升风险：基础电信运营商可能提高价格，影响公司盈利能力。
• 行业竞争加剧风险：外资进入可能增加竞争压力。
• 与基础运营商竞争风险：公司与基础运营商存在合作与竞争关系，可能影响业务。
• 管理能力不足风险：公司管理团队规模小，专业水平不高，可能制约发展。

其他重要事项

• 相关机构：包括主办券商华安证券、律师广东华商律师事务所、会计师中兴财光华会计师事务所等。
• 法律合规：公司及控股股东、实际控制人合法合规，无重大诉讼或仲裁。
• 信息披露：公司信息披露事务负责人黄永翔，负责公司信息的披露与管理。

附件

• 财务报表及审计报告：公司近两年经审计的财务报表。
• 法律意见书：由广东华商律师事务所出具。
• 公司章程：公司现行有效的章程。
• 全国股份转让系统公司审查意见：公司股票挂牌的审查意见。
• 其他重要文件：包括推荐报告、评估报告等。

总结

深圳市高德信通信股份有限公司是一家专注于互联网接入及相关服务的公司，自成立以来经历了多次增资与股权转让，目前注册资本为2500万元，股票代码为832645。公司主要业务依赖于基础电信运营商的资源，存在采购成本上升的风险。公司治理结构尚需完善，管理层对新制度理解不足，存在治理风险。公司与基础运营商存在合作与竞争关系，未来可能变化。公司管理团队规模小，专业水平不高，可能制约未来发展。公司拥有全资子公司华创通信，股权结构稳定，实际控制人黄永权持股63.44%。公司分公司的设立与注销情况显示其业务覆盖多个地区，但主要集中在珠三角地区。公司财务数据与审计报告详实，无重大诉讼或仲裁。公司信息披露事务负责人黄永翔，负责公司信息的披露与管理。