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上海复仁信息科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：上海复仁信息科技股份有限公司（简称“复仁科技”）
• 成立日期：2004年8月25日
• 整体变更为股份公司日期：2014年9月9日
• 注册资本：1,000.00万元
• 法定代表人：赵鹏
• 住所：上海市嘉定工业区叶城路1630号5幢2257室
• 所属行业：软件和信息技术服务业（I65），信息系统集成服务（I6520）
• 主要业务：通信网络工程服务、通信网络维护服务、通讯渠道代理服务、通讯设备销售
• 股东结构：赵鹏持股80%，陈曙持股20%

重大事项提示

一、客户相对集中的风险

• 公司主要客户为中国联通上海分公司，2012-2014年1-6月，其销售收入占比分别为82.38%、50.07%和34.14%。
• 前五大客户销售收入占比分别为91.29%、85.58%和54.86%，客户集中度高，存在重大客户依赖。

二、对个别运营商严重依赖的风险

• 公司业务主要围绕中国联通上海分公司展开，与之签署框架协议，作为其渠道代理商。
• 2013年和2014年1-6月，中国联通上海分公司为公司第一大供应商，采购金额占比分别为77.40%和91.35%。

三、实际控制人控制不当风险

• 赵鹏持有公司80%的股权，为公司实际控制人，可能通过表决权影响公司经营决策、关联交易、人事、财务等事项。

四、运营商付款周期长带来的经营风险

• 运营商付款周期一般为6-12个月，导致公司应收账款余额较大，影响现金流和经营。

五、移动通信网络建设投资规模下降的风险

• 公司业绩受运营商投资规模影响较大，若投资规模下降，将对公司经营造成不利影响。

六、市场议价能力较低的风险

• 公司在通信服务市场处于弱势地位，市场竞争议价能力较低。

七、运营资金不足的风险

• 公司资产以现金、存货和应收账款为主，融资渠道有限，存在资金不足导致业务受限的风险。

八、公司内部控制风险

• 公司曾存在治理结构不完善的问题，虽已改善，但股份公司成立时间较短，内部控制制度仍需完善。

九、未来经营可能存在继续亏损的风险

• 2012年、2013年公司分别亏损79.89万元和61.94万元，2014年1-6月盈利58.78万元。
• 公司需加强管理、扩大业务规模、提升盈利能力，否则可能继续亏损。

公司治理

• 公司已设立股东大会、董事会、监事会和经营管理层，形成“三会一层”的法人治理结构。
• 董事会由5名董事组成，董事长由董事会选举产生。
• 监事会由3名监事组成，包括1名职工监事。
• 董事、监事、高级管理人员均未有违法违规记录。

公司财务

一、主要会计数据和财务指标（单位：万元）

项目	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日
总资产	1,962.46	2,698.38	2,594.96
负债总计	953.60	1,048.29	882.94
所有者权益合计	1,008.86	1,650.08	1,712.02
营业收入	482.14	1,145.34	954.80
净利润	58.78	-61.94	-79.89
毛利率	31.22%	15.40%	34.22%
每股净资产	1.01	1.65	1.71
资产负债率	17.33%	18.16%	15.63%
流动比率	2.03	2.52	2.90
速动比率	1.03	1.94	2.78
经营活动产生的现金流量净额	833.01	-303.34	143.44

二、全资子公司情况

• 上海复跃信息科技有限公司：

  • 成立时间：2005年3月28日
  • 注册资本：200万元
  • 主营业务：通讯渠道代理业务和通讯设备销售
  • 2014年1-6月净利润：961,378.98元

• 上海汇祥信息工程有限公司：

  • 成立时间：2008年3月13日
  • 注册资本：500万元
  • 主营业务：通信网络工程服务和通讯设备销售
  • 2014年1-6月净利润：357,939.56元

公司业务结构

• 通信网络工程服务：

  • 涵盖核心网、无线网、传输网等网络层次。
  • 包括选址技术支持、工程实施、系统集成、设备安装调试、网络维护等。

• 通信网络维护服务：

  • 包括日常维护、巡视检查、紧急故障处理、应急通信保障等。

• 通讯渠道代理业务：

  • 作为中国联通上海分公司的渠道代理商，负责市场宣传、客户发展、业务受理、费用收取等。

• 通讯设备销售：

  • 销售交换机、板卡、语音设备、电源设备等，主要从中国联通上海分公司采购。

母子公司业务分工及衔接

• 母公司：复仁科技，负责通信网络工程和维护服务，持有《通信用户管线建设企业资质证书》。
• 子公司：
  • 复跃信息：从事通讯渠道代理业务和设备销售。
  • 汇祥信息：从事通信网络系统集成业务和设备销售。
• 两家子公司同时开展设备销售业务，实施多品牌战略，增强内部竞争，提高市场占有率。

本次挂牌相关机构

• 主办券商：中国中投证券有限责任公司
• 律师事务所：国浩律师（上海）事务所
• 会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：银信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 股票交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

重要事项

• 公司股票挂牌采取协议转让方式，无股份自愿锁定安排。
• 公司股东之间无关联关系，股权结构清晰。
• 公司曾存在治理结构不完善问题，现已逐步完善，但仍需进一步规范。

总结

复仁科技是一家专注于通信网络技术服务的公司，主要为运营商提供工程、维护、渠道代理及设备销售服务。公司业务集中于中国联通上海分公司，存在客户集中和依赖风险。由于业务规模较小，费用控制不规范，公司曾连续亏损，但2014年1-6月实现盈利。公司股权结构清晰，赵鹏为实际控制人，持股80%。公司治理结构已逐步完善，但仍需进一步规范。公司财务状况总体稳定，但应收账款占比高，存在运营资金不足的风险。全资子公司在公司业务中发挥重要作用，共同推动公司发展。