20240130-华创证券-迈瑞医疗-300760.SZ-重大事项点评_拟收购惠泰医疗控制权_切入心血管治疗赛道_5页_733kb

迈瑞医疗拟通过子公司收购惠泰医疗控制权，交易金额约66亿元。收购完成后，迈瑞医疗将切入心血管治疗赛道，获得技术、业务及市场资源，促进自身耗材布局深化，并提振惠泰医疗国际竞争力。心血管领域全球市场增长稳健，惠泰医疗为国内龙头，多元化布局技术全面，此次合作有利于加速迈瑞心血管业务发展，并推动其全球进程。

报告摘要

1. 交易事项：迈瑞医疗子公公司将收购惠泰医疗21.12%股份，取得控制权，交易金额约66亿元。
2. 战略意义：迈出医疗将切入心血管治疗赛道，强化耗材业务矩阵，利用在研能力提升惠泰医疗全球竞争力。
3. 行业前景：心血管市场增长稳健，惠泰系龙头，具备全面技术储备和良好供应链基础。
4. 建议：维持推荐，调整盈利预测，目标价385元。
5. 风险：阿美业务拓展速度、新品上市进度等。