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红塔早报总结

核心内容概述

红塔早报为期货市场提供多板块的投资策略分析，涵盖金融、有色、油脂油料等市场，对各品种的走势进行判断，并给出相应的操作建议。同时，早报也提供了投资咨询人员的相关信息及免责声明。

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投资策略概览

金融板块

• 市场表现：上证指数震荡，下跌0.04%。北向资金净卖出97亿元。
• 板块涨跌：家居用品、酒店餐饮、矿物制品、风能、通用机械板块领涨；煤炭、石油、页岩气、磷概念、草甘膦板块领跌。
• 期指走势：IF2207上涨0.21%（基差47.8点），IH2207下跌0.50%，IC2207下跌0.11%。
• 十年期国债：下跌0.21%，收于100.185。
• 基本面：沪深交易所调整可转债规则；多地发布暴雨预警；LPR报价保持不变；新冠病毒变异株BA.4、BA.5导致住院人数上升；河南村镇银行开展线上登记。
• 技术面：30分钟均线呈多头排列，短线可能调整，建议多单适当减仓。

有色板块

• 铜：海外供给加速，但矿端扰动仍存；国内冶炼厂复产，供给增加；铜杆开工率下降，终端消费不佳。建议短空。
• 铝：电解铝增产较快，云铝、神火接近满产，利润高企，增产驱动强；但进口窗口未打开，国外能源成本高企支撑铝价。
• 锌：6月产量预计环比减少1.25万吨至50.27万吨，同比减少1.03%。
• 镍：进口窗口打开，保税区持续累库；菲律宾镍矿出口增多，国内库存上升，镍矿价格有望下调；印尼镍铁、高冰镍和湿法冶炼中间品MHP供应增加，利空镍价；新能源汽车需求恢复，不锈钢厂排产减少，对镍需求压制。

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油脂油料板块分析

豆油

• 基本面：美国6月供需报告显示，2022/23年度大豆期末库存下调10%，至2.8亿蒲式耳；全球库存上调，产量预估为3.9537亿吨。
• 技术面：高位震荡，上升趋势未变，但高位风险增加，建议多看少动，老多可逢高获利了结。

棕榈油

• 基本面：印度下调毛棕榈油、豆油等进口基础价格；印尼签发大量棕榈油出口许可。
• 技术面：高位风险加大，建议多看少动，老多可减持或出场观望。

豆粕

• 基本面：国内油厂大豆库存周度增加，豆粕库存减少，合同量下降。
• 技术面：向上风险增加，后续或高位震荡回调，建议老多减持或获利了结。

菜粕

• 技术面：与豆粕类似，高位震荡回调风险增加，建议老多减持或观望。

玉米

• 基本面：玉米深加工企业消费量环比增加，同比增幅显著。
• 技术面：存在高位回调风险，建议前期老多逢高了结，新多单观望，待趋势明朗再操作。

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投资咨询人员信息

板块	咨询人员	投资咨询号	从业资格号	邮箱
金融板块	李大荣	Z0001610	F0231478	lidarong@hongtaqh.com
有色板块	罗明辉	Z0010226	F0268405	luominghui@hongtaqh.com
黑色板块	罗奕萌	Z0012339	F0275278	luoyimeng@hongtaqh.com
能化板块	赵欧娅	Z0017180	F3067732	zhaouya@hongtaqh.com
油脂油料板块	许治平	Z0016162	F3056217	xuzhiping@hongtaqh.com

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免责声明

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