20140825-兴业证券-锂离子电池_系列报告之一-行业供需篇-电动汽车迎来春天_锂电行业步入高速发展期_31页_1mb

化工新材料行业研究报告总结

核心内容概览

本报告聚焦于锂离子电池行业的发展现状与未来前景，指出该行业正处于快速发展期，并成为电动汽车、消费电子及储能等领域的核心动力来源。同时，报告分析了全球锂离子电池市场格局及国内主要企业的表现，认为中国在全球锂离子电池市场中的份额正在稳步提升。

主要观点

• 锂离子电池市场快速成长：从2003年至2013年，全球锂离子电池收入规模由53.12亿美元增长至275.5亿美元，年复合增速达17.89%。进入2009年后，行业整体进入高速增长期，预计2014-2016年全球锂离子电池市场需求将从6707.34万kWh增长至13119.77万kWh，年复合增速达39.85%。
• 电动汽车市场爆发式增长：2011年以来，电动汽车市场开始进入爆发期，2013年全球销量达22.55万辆，同比增长73.99%。其中，美国、欧洲、日本为主要市场。锂离子电池的性价比提升和政策支持是推动其增长的主要原因。
• 替代市场潜力巨大：低速电动交通工具（LEV）、电动自行车、储能等替代市场对锂离子电池的需求正在迅速增长。预计到2016年，LEV、电动自行车及HEV等领域的锂离子电池需求将达674.07万kWh。
• 消费电子需求稳定增长：虽然手机和笔记本电脑出货量增速放缓，但智能手机和平板电脑的快速发展仍带动锂离子电池需求保持稳定增长。
• 动力电池成为战略重心：动力电池市场目前主要由日韩企业主导，但随着中国动力汽车市场的快速发展和国内技术提升，中国电池企业有望逐步进入该领域。
• 中日韩企业主导全球市场：全球锂离子电池市场由中日韩三国企业主导，其中中国在2013年成为全球第二大锂离子电池生产国。

关键信息

重点公司表现

电动汽车市场发展

• 全球电动汽车销量在2013年达到22.55万辆，预计到2016年将达136万辆。
• 锂离子电池在电动汽车中的需求预计从2013年的680.74万kWh增长至2016年的4520万kWh。
• 电动汽车市场主要由欧美国家主导，而中国作为低速电动车的主要市场，具有巨大潜力。

储能市场发展

• 全球化学储能电池市场2008-2013年年均复合增长率达51.7%。
• 风电和光伏装机容量的快速增长推动了储能需求，预计到2016年分布式储能对锂离子电池的需求将达463万kWh。

消费电子市场

• 消费电子领域占锂离子电池需求的近70%，预计到2016年将达5586.76万kWh。
• 智能手机和平板电脑是推动消费电子锂电需求增长的重要因素。

锂离子电池材料行业

• 电解液：供应格局稳定，行业存在隐性壁垒。
• 隔膜：技术壁垒有待突破，国内产品性能较差。
• 正极材料：技术路线多元，三元材料发展迅猛。
• 负极材料：碳系主导，供应集中。

结论

锂离子电池行业在电动汽车、储能和消费电子等下游领域的推动下，未来将继续保持快速增长，预计2014-2016年全球市场需求年均增速达39.85%。尽管目前动力电池市场仍由日韩企业主导，但随着国内技术提升和政策支持，中国电池企业有望逐步进入该领域。同时，国内企业也在替代市场如低速电动车和电动自行车中占据优势地位，未来市场空间广阔。