20220617-东证期货-综合晨报_瑞士央行意外加息50个基点_5月43城新房价格环比下降_12页_607kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告汇总了2022年6月17日国内外金融与商品市场的最新动态及分析，涵盖外汇、股指、国债、黑色金属、有色金属及农产品等多领域。内容主要围绕央行政策调整、市场情绪变化、供需关系以及未来走势预测展开，强调了宏观政策对市场的影响。

主要观点与关键信息

金融要闻

1.1 外汇期货（美元指数）

• 瑞士央行意外加息50个基点，这是自2007年以来首次加息，政策利率升至-0.25%，引发市场对其他央行（如日本）可能被动加息的担忧。
• 美国抵押贷款利率飙升至5.78%，创三十年来最大单周升幅，可能对房地产市场造成压力。
• 英国央行加息25个基点，基准利率升至1.25%，为2009年以来新高，同时上调通胀预期。
• 美元短期震荡，市场担忧央行持续加息可能加剧不确定性，但美联储表态非常态加息，短期美债收益率或见顶。

1.2 股指期货（沪深300/中证500）

• 上海推动数字经济、绿色低碳、元宇宙、智能终端等新赛道发展，显示政策支持新兴产业。
• 6月16日A股出现回调，被认为是合理现象，因全球风险资产承压及国内基本面复苏尚未完全兑现。
• 股指中长期中枢上移趋势逐渐夯实，但短期需震荡整理以消化涨幅。
• 投资建议：注意仓位控制，短期以震荡为主。

1.3 国债期货（10年期国债）

• 央行开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量，显示流动性维持稳定。
• 1-5月全国一般公共预算收入同比下降10.1%，显示疫情对财政政策仍有一定影响。
• 5月70城房价总体延续降势，但降势趋缓，成都新房与二手房价格涨幅领涨全国。
• 投资建议：短期震荡，中长期偏空。

商品要闻

2.1 贵金属（黄金）

• 金价上涨，因市场风险偏好下降及滞胀压力增加，美元指数下跌。
• 瑞士央行与英国央行加息，进一步推升黄金吸引力。
• 投资建议：黄金见底，建议偏多思路。

2.2 黑色金属（焦煤/焦炭）

• 唐山新增3座高炉检修，影响供应。
• 港口炼焦煤市场暂稳，贸易商挺价为主。
• 焦煤库存增加，供应端压力有限，但需求端疲软。
• 投资建议：短期震荡走势，关注需求变化。

2.3 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）

• 北方高温天气影响需求，钢材市场社库与厂库持续累积。
• 市场担忧疫情后需求回补未兑现，钢价仍呈弱势。
• 投资建议：需求弱势对现货持续压制，期价走弱，不排除进一步负反馈。

2.4 有色金属（锌）

• 全球锌市供应过剩7.66万吨，但中国表观需求仍占全球46%。
• 锌价偏弱震荡，受宏观紧缩压力影响。
• 投资建议：建议暂时观望，关注基本面矛盾激化情况。

2.5 有色金属（铝）

• 国内电解铝社会库存下降，但消费乏力，铝价震荡偏弱。
• LME铝库存降至21年新低位，市场对现货成交产生担忧。
• 投资建议：短期震荡偏弱，建议耐心布局长线空单。

2.6 有色金属（镍）

• 印尼新增产能释放加速，未来镍需求将更多聚焦在高冰镍与MHP。
• 精炼镍高溢价格局逐步打破，镍价将步入下行通道。
• 投资建议：短期价格震荡下行，策略上可继续持有空单。

2.7 农产品（豆粕）

• IHS Markit下调美豆种植面积预期，但玉米种植面积上调。
• 美国大豆压榨量创历史同期新高，但出口销售下降。
• 美豆及豆粕高位震荡，关注6月30日种植面积报告及天气变化。
• 投资建议：重点关注种植面积及天气变化。

2.8 农产品（棉花）

• 内外棉价倒挂，港口非保税棉供应趋紧，贸易商上调基差。
• 亚洲纺织行业生产形势不乐观，部分企业减停产，棉花价格高企影响利润。
• 郑棉价格下跌至19500左右，下方支撑位在18600-19000。
• 投资建议：郑棉维持弱势，后续下跌趋势或放缓。

期货走势评级体系

公司信息

• 上海东证期货有限公司：成立于2008年，注册资本23亿元，员工近600人。
• 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等。
• 分支机构：在全国多地设有营业部及证券IB网点，形成辐射全国的经营网络。
• 公司宗旨：稳健经营、创新发展，致力于成为一流的衍生品服务商。

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