20180928-国金证券_香港_-每日晨早快讯_8页_1mb

每日晨早快讯总结

核心内容概览

• 港股表现：港股在第三季最后一个交易日表现疲软，恒指收报27816点，升1.15%；国企指数升1.46%。但整体市场交投清淡，缺乏明确方向。
• 美股表现：美股在美联储加息后有所反弹，科技股表现强劲，纳斯达克指数收涨0.65%，苹果公司表现突出，升2%。
• 资金流动：港股录得资金流入，但流速放缓；沪港通与深港通资金使用率均接近上限。
• 市场分析：市场人士普遍认为，港美可能在年内再次加息，且加息幅度温和，对楼市影响不大。
• 经济数据：多国公布经济数据，显示部分市场信心有所回升，但贸易紧张局势仍是担忧因素。
• 行业动态：华润医药预计“两票制”将推动医药分销行业整合；纽元维持利率不变，持中性立场。

主要观点

港股表现

• 恒指高开后反复偏软，最终收涨1.15%，但整体走势受制于50天线。
• 国企指数升1.46%，表现相对较强。
• 港股短期交投偏静，可能连跌五个月，受北水暂停及内地国庆假期影响。

美股表现

• 美股在美联储加息后低收，但周四反彈。
• 科技股表现强劲，纳斯达克指数升0.65%，苹果公司涨幅达2.7%。
• 银行股表现疲软，高盛与摩通均小幅回落。

资金流动

• 沪港通资金使用率达98.46%，深港通资金使用率达99.24%。
• 港股录得资金流入，但流速减慢，港股处于较弱状态。

利率与楼市

• 港元拆息高企，但加息幅度温和，预计年内港美存在再加息机会。
• 银行加息对楼市影响有限，大型发展商认为楼市将稳定发展。

经济数据

• 德国消费者信心指数上升，显示市场信心有所恢复。
• 美国商品贸易帐赤字扩大，反映贸易逆差压力。
• 纽西兰维持利率不变，仍担忧贸易战风险。

行业资讯

• 华润医药预计“两票制”将促进分销行业整合，市场占有率将提升。
• 大宗商品价格整体下跌，但原油价格有所回升。
• 外汇市场波动不大，美元兑港元维持在7.81835附近。

关键信息

财经要闻

• 华润医药：预计“两票制”将推动分销行业整合，市场占有率将提升至45%。
• 持牌放債人公會：加息幅度温和，放贷净息可能受影响，但盈利能力仍可维持。
• 人幣使用量：8月SWIFT人民币交易使用量升至2.12%，全球排名第五。

公司与行业分析

• 港加息发展商：认为加息对楼市影响不大，预计楼市将稳定发展。
• 纽央行政策：维持利率不变，持中性立场，担忧贸易战风险。
• 梁兆基观点：年内港美存在再加息机会，加息已考虑未来不明朗性。

AH股股价对照

• 多数AH股出现溢价，如*ST东电溢价224.49%，中国石油溢价66.07%。
• 部分公司如中国平安出现折价，折价率-3.21%。

特选美国预托证券

• 长和、中电控股等港股与ADR价格差异不大，部分公司出现小幅折价或溢价。

即将上市新股

• 润利海事集团、东方支付集团等多家公司计划在10月上市，涉及航运、金融等多个行业。

权益披露

• 多家上市公司披露权益变动，主要为买入选股，涉及大股东及机构投资者。

数据概览

指数/项目	收盤	變動	漲跌幅
恒指夜期	27907	199	0.72%
恒生指数	27715.7	-101.2	-0.36%
国企指数	10939.0	-46.6	-0.42%
港中企业	4408.4	-6.2	-0.14%
AH股溢价指数	120.0	0.2	0.15%

大宗商品及债券

• 盘斯金下跌0.97%，九九金持平，白银下跌0.52%，白金下跌1.56%。
• 12月伦敦期铜下跌1.51%，12月纽约期油上涨0.77%。
• CRB商品指数微涨0.10%，波罗的海指数上涨3.66%。
• 1年HIBOR上涨1.40%，1年LIBOR与SHIBOR均微涨0.09%。
• 10年美国国债下跌0.25%。

货币汇率

• 美元/港幣：7.8156，微涨0.04%。
• 美元/人民幣：6.8879，上涨0.28%。
• 港幣/人民幣：0.8813，上涨0.16%。
• 欧元/美元：1.1641，下跌0.83%。
• 美元/日元：113.38，上涨0.58%。
• 美元/澳幣：1.3875，上涨0.70%。

港股板塊資金流向

• 金融板块流入779.55百万港元，相对昨日变动-1518.31百万港元。
• 地产/建筑板块流入168.04百万港元，相对昨日变动-469.00百万港元。
• 电讯/电讯设备板块流入28.90百万港元，相对昨日变动-451.47百万港元。
• 能源板块流入353.37百万港元，相对昨日变动-263.36百万港元。
• 原材料板块流入19.88百万港元，相对昨日变动-11.99百万港元。
• 零售/饮食/消费板块流入22.77百万港元，相对昨日变动-437.25百万港元。

重要经济数据

• 德国10月GfK消费者信心指数：10.6（预测10.5）。
• 美国8月商品贸易帐：-758亿美元（预测-706亿美元）。
• 德国9月消费者物价指数年率初值：2.0%（预测2.0%）。
• 德国9月消费者物价指数月率初值：0.1%（预测0.1%）。
• 日本8月新屋开工年率：0.3%（预测-0.7%）。
• 日本8月营建订单年率：-9.3%。
• 瑞士9月KOF领先指标：100.3（预测100.0）。

总结

整体市场呈现港股疲软、美股反弹的格局。港股受北水暂停及国庆假期影响，短期交投清淡，缺乏明确方向。华润医药预计“两票制”将推动分销行业整合，纽元维持利率不变，持中性立场。AH股溢价情况普遍，但部分公司如中国平安出现折价。市场人士普遍认为，港美可能在年内再次加息，但加息幅度温和，对楼市影响有限。美股科技股表现强劲，带动整体上扬，但银行股表现疲软。大宗商品价格整体下跌，但原油价格有所回升。汇率方面，美元兑港元微涨，其他货币对美元波动不大。即将上市新股涵盖多个行业，包括航运、金融、地产等。权益披露显示多数为买入选股，涉及大股东及机构投资者。