台灣股市總結
核心內容與市場走勢
- 台股指數：1月12日收盤7,768.5點，下跌20.0點，跌幅0.26%，成交量865.5億。櫃檯指數收117.2點，下跌3.6點，跌幅2.96%，成交量307.3億。
- 盤勢解析：開盤反彈，一度上漲逾60點，但追高意願不足，賣壓出籲，最終呈現開高走低。技術面已跌破10年線，且負乖離大，短期反彈空間有限。
- 法人買賣超：外資買超不足，投信買超7.2億，自營商買超不足。台股短線跌深後具反彈契機，但建議提高現金比重或增加避險。
主要觀點
- 強勢股：
- 塑膠股：台塑、南亞、台化、華夏、中石化等上漲。
- 航運股：長榮航、萬海、華航、遠雄港、興航等上漲。
- 個別上漲：微星、禾昌、高力、碩天、矽統等。
- 弱勢股：
- 生技股：浩鼎、中裕、健亞、台原藥、F-麗豐等下跌。
- 太陽能股：茂迪、綠能、昇陽科、國碩、碩禾等下跌。
- 蘋果相關股：可成、大立光、F-TPK、F-GIS、F-臻鼎等下跌。
- 遊戲軟體股：大宇資、鈍象、宇峻、辣椒、昱泉等下跌。
- 網通股：智易、正文、光環、振曜、建漢等下跌。
- 今日預測：台股加權指數預估在7700-7800點區間，短線風險未除，建議減碼操作。
重點個股建議
| 股票代號 |
個股 |
當日支撐 |
當日壓力 |
五日支撐 |
五日壓力 |
| 1338 |
F-廣華 |
119 |
124 |
117 |
126 |
| 2228 |
剑麟 |
154 |
160 |
152 |
162 |
| 6239 |
力成 |
65 |
67 |
64 |
68 |
國際股市走勢
- 亞股：上海+0.2%、深圳+0.4%、香港-0.9%、日經-2.7%、南韓-0.2%。
- 美股：道瓊上漲0.7%、標普500上漲0.8%、那斯達克上漲1.0%。
- 黃金期貨：下跌1%至1085.2美元/盎司。
- 原油期貨：下跌97美分至30.44美元/桶。
- 國際貨幣基金組織：拉加德表示中國經濟雖放緩，但政府積極調控，對全球經濟動能仍具貢獻。
重要國家匯率
| 紙幣 |
收盤價 |
漲跌 |
| 新台幣 |
33.67 |
+0.0160 |
| 人民幣 |
6.58 |
-0.0072 |
| 日圓 |
117.40 |
+0.0750 |
| 歐元 |
1.09 |
-0.0007 |
美國10年期公債殖利率（近七日）
| 日期 |
段利率 |
| 1/4 |
2.24 |
| 1/5 |
2.24 |
| 1/6 |
2.17 |
| 1/7 |
2.15 |
| 1/8 |
2.12 |
| 1/11 |
2.17 |
| 1/12 |
2.10 |
主要影響台灣之國際股
| 股票 |
收盤 |
漲跌幅% |
產業 |
股票 |
收盤 |
漲跌幅% |
產業 |
| Merrimack |
6.51 |
+11.86 |
生技 |
SunEdison |
3.02 |
-9.58 |
半導體 |
| ANADIGICS |
0.682 |
+10.00 |
半導體 |
美國鋁業 |
7.28 |
-9.00 |
金屬鋼鐵 |
| ExOne |
8.05 |
+7.33 |
3D印刷 |
LDK Solar ADR |
0.0568 |
-5.33 |
太陽能 |
| AK銅鐵控股 |
2.18 |
+5.83 |
鋼鐵 |
Rubicon technology |
1.10 |
-5.17 |
LED |
原物料行情
- DRAM：價格持續下滑，12月平均價為1.73美元。
- 原油：紐約與布蘭特價格均下跌，12月收30.4美元/桶。
- 黃金：下跌0.7%至1086.6美元/盎司。
- 銅：下跌0.8%至4352美元/公噸。
- 鉛：上漲0.4%至1607美元/公噸。
- 鎳：下跌0.4%至8240美元/公噸。
- BDI：下跌3.1%至402美元。
原物料行情（美元）
| 品名 |
單位 |
104/12/31 |
105/01/11 |
105/01/12 |
單日漲跌 |
單日漲跌幅 |
全年漲跌 |
| 原油(紐約) |
桶 |
37.0 |
31.4 |
30.4 |
-1.0 |
-3.1% |
-17.8% |
| 原油(布蘭特) |
桶 |
37.3 |
31.6 |
31.1 |
-0.4 |
-1.4% |
-16.5% |
| 黃金(現貨) |
盎司 |
1061.1 |
1094.2 |
1086.6 |
-7.6 |
-0.7% |
+2.4% |
| 銅 |
公噸 |
4705.0 |
4387.0 |
4352.0 |
-35.0 |
-0.8% |
-7.5% |
| 鉛 |
公噸 |
1793.0 |
1601.0 |
1607.0 |
+6.0 |
+0.4% |
-10.4% |
| 鎳 |
公噸 |
8820.0 |
8270.0 |
8240.0 |
-30.0 |
-0.4% |
-6.6% |
| BDI |
元 |
478.0 |
415.0 |
402.0 |
-13.0 |
-3.1% |
-15.9% |
TFTLCD大尺寸面板行情
| 應用別 |
尺寸 |
9月 |
10月 |
11月 |
12月 |
漲跌額 |
漲跌幅 |
| 液晶電視 |
55" W(4K) |
283 |
293 |
283 |
263 |
-10 |
-4.2% |
| 液晶電視 |
50" W |
185 |
190 |
185 |
174 |
-7 |
-4.5% |
| 液晶監視器 |
27" W |
110.6 |
112.6 |
110.6 |
104.6 |
-1 |
-1% |
| 液晶監視器 |
23.6" W |
75.1 |
76.1 |
75.1 |
72.1 |
-0.7 |
-1% |
| 筆記型電腦 |
17.3" W(LED) |
46.6 |
47.0 |
46.6 |
45.2 |
-0.4 |
-0.9% |
| 筆記型電腦 |
14.0" W(LED) |
29.3 |
29.8 |
29.3 |
28.0 |
-0.5 |
-1.9% |
投資建議與市場動態
- 南光：2016年主要成長動能來自下半年骨質疏鬆藥取得美國ANDA上市，國際針劑需求旺盛，建議區間操作。
- 宏遠：投資3.5億元導入工業4.0，預計一年半內回本，建議逢低買進。
- 筆電Full HD面板：2016年第1季市場占有率達20%，第3季達30%，建議逢低買進。
- 台數科：全年EPS可望逾8元，建議區間操作，本益比約13倍。
- 酷瞧：推出遊戲頻道，預計2016年EPS 1.58元，建議區間操作。
- 茂迪：受益於美國對陸雙反複審，稅率維持低於陸廠12%，建議關注。
- 印度太陽能標案：標價屢創新低，廠商恐樂觀，建議謹慎看待。
- 聯發科：4G手機晶片銷售可望衝2.5~3億套，建議關注。
- 晶電：12月營收成長19.12%，預期3月後旺季啟動，建議關注。
- 億光：12月營收創新高，預期3月後需求回升，建議關注。
- 晶心科：去年第4季營收創新高，預期今年營運強勁，建議關注。
- 華碩：推出支援VR的電競筆電，預期在VR市場發酵下，業務成長，建議關注。
筹碼動向
-
集中市場三大法人進出：
- 外資買超：友達、長榮航、群創、中華電、英業達、大眾銀、昱晶、微星、彩晶、鴻海。
- 投信買超：統一、永豐金、華亞科、鴻海、玉山金、宏捷科、台半、F-IET、華星光、F-金可。
- 自營商買超：友達、長榮航、台新金、宏捷科、南亞科、宏達電、玉晶光、樺漢、奇力新、映泰。
-
櫃買市場三大法人進出：
- 外資買超：中美晶、顧邦、穩懋、系統電、光耀科、擎亞、精華、胡連、智擎、光環。
- 投信買超：欣銘、台半、F-金可、同亨、F-IET、西柏、鈺象、F-永冠、F-廣華、F-豐祥。
- 自營商買超：同亨、台半、F-金可、F-IET、F-永冠、F-廣華、F-豐祥、F-永冠、F-廣華、F-豐祥。
原物料與資券變化
- 融資餘額：南亞科91.6億，華航3,137億，友達15,545億。
- 融券餘額：友達2,180萬，康舒1,636萬，華亞科1,849萬，F-TPK1,246萬。
- 資券變化：融資增加，融券增加，融資減少，融券減少。
風險與建議
- 全球經濟不確定性：中國、美元、油價、蘋果仍是影響台股的重要因子。
- 操作建議：面對不確定性，建議提高現金比重或增加避險部位。
- 市場展望：台股短線跌深後具反彈契機，但8000點之上壓力大，反彈空間有限。
- 個股評估：建議根據本益比與EPS預估，進行區間操作。
研究報告聲明
本研究報告僅供華南金控集團內部同仁與客戶參酌，屬研究性質，不保證內容完整性與精確性，亦不影響投資決策。
