20240913-西南证券-宏观周报_推动国内高水平对外开放_美国总统辩论打响_13页_1mb

国内要闻摘要

1. 外商投资全面开放：9月8日，发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，制造业领域外资准入限制措施实现"清零"，外资对华投资信心增强。
2. 新能源汽车有序充电政策：国家发改委发布通知，推动车网互动（V2G）规模化应用试点，促进充放电技术发展和电网基础设施完善。
3. 保险业高质量发展：国务院发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，提出2035年形成具有国际竞争力的新格局。
4. 中沙经济合作深化：李强总理在沙特利雅得与工商界代表座谈，双方在能源、科技、数字经济等领域深化合作，利好中沙经贸发展。

国际动态概况

1. 美国总统辩论：哈里斯略胜特朗普，辩论可能提升其选举优势。
2. 美国通胀数据：8月CPI同比上升2.5%，核心CPI环比上涨0.3%，高通胀对美联储宽松政策形成约束。
3. OPEC石油需求预测：预测全球石油需求增速高于预期，欧美经济疲软打压油价。
4. 欧洲央行降息：下调关键存款利率，但仍面临通胀压力和经济增长预期调整。

高频市场数据

• 上游：阴极铜价格上涨0.03%，布伦特原油价格下降4.75%，铁矿石价格下降2.58%。
• 中游：动力煤价格上涨15.7%，螺纹钢价格微涨0.05%，水泥价格上涨0.09%。
• 下游：房地产销售面积周环比下降12.57%，乘用车零售同比上升10%。
• 物价：蔬菜价格略涨0.07%，猪肉价格下降0.74%。

下周重点关注事件

• 9月18日：中国MLF和LPR利率；日本央行利率决议。
• 9月19日：美联储9月利率决议、美国成屋销售数据、中国十年期及以上国债收益率。
• 9月20日：德国、欧元区ZEW经济景气指数；欧元区CPI数据。

风险提示

1. 政策落地不及预期
2. 海外经济超预期波动
3. 石油需求不及预期
4. 地缘政治风险上升