20220306-中国银河-电力设备新能源行业周报_工信部拟调控锂价_加大风光装备供给_43页_1mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容概览

本周电力设备与新能源行业周报围绕新能源车和新能源发电两大板块展开，涵盖了政策动态、行业数据、重点公告及投资建议等多个方面。报告指出，尽管新能源板块整体表现承压，但政策支持和行业发展趋势仍为市场带来积极信号。

主要观点与关键信息

新能源车板块

• 政策调控：工信部拟打击锂价虚高，对碳酸锂价格进行调控，以稳定新能源产业链。
• 企业动态：
  • 碧桂园布局钠离子电池，推动其在新能源领域的多样化发展。
  • 特斯拉再次签订11万吨锂矿采购大单，显示其对锂资源的持续关注。
  • Northvolt计划扩建15万吨正极材料产能，提升其在欧洲的市场份额。
  • 中创新航投资34亿元成立三家新公司，强化电池回收、换电及材料研发能力。
  • 厦钨新能拟通过定增募资不超过35亿元用于高镍三元扩产及补充流动资金。
  • 诺德股份2021年业绩快报显示营收增长107.88%，净利润增长7409.93%，主因产品结构优化和产能扩张。
  • 容百科技与格林美签订战略合作协议，布局动力电池回收、镍资源及前驱体供应。
  • 星源材质2021年营收增长92.48%，净利润增长133.49%，湿法隔膜业务表现强劲。
  • 孚能科技2021年营收增长203.97%，但净利润亏损，主因原材料成本上升和产能爬坡。
  • 天顺风能实施第二期员工持股计划，强化核心员工激励。

新能源发电板块

• 政策导向：
  • 政府工作报告强调推动绿色低碳发展，支持大型风光电基地及配套调节性电源建设。
  • 内蒙古“十四五”规划提出新增51GW风电、32.6GW光伏装机容量。
  • 工信部提出加大光伏、风机等装备供给，推动产业绿色低碳转型。
  • 德国加速实现可再生能源目标，计划2035年实现100%可再生能源供应。
• 企业动态：
  • 大全能源2021年营收增长132.2%，净利润增长448.6%，主要受益于硅料价格上涨。
  • 汇川技术2021年营收增长56.86%，净利润增长68.25%，受益于自动化和新能源汽车业务增长。
  • 福莱特投资建设6座日熔化量1200吨光伏组件玻璃项目，巩固其行业龙头地位。
  • 明阳智能2021年营收增长21.45%，净利润增长141.56%，受益于风电订单和电站出售。

行业数据

• 锂价上涨：碳酸锂价格为49.50万元/吨，涨幅5.77%；六氟磷酸锂为55.00万元/吨，涨幅6.78%。
• 光伏价格：特级致密硅料249元/千克，涨幅0.4%；单晶166硅片5.5元/片，涨幅0.92%；单晶PERC组件1.85元/W，涨幅0%。
• 国际对比：欧美新能源车销量普遍下滑，但挪威和英国电动车渗透率较高。

市场行情

• 电新指数本周下跌2.10%，行业排名第22位。
• 银河股票池年初至今绝对收益-15%，相对收益-2.94%。
• 光伏板块上涨2.67%，风电板块微涨0.66%。
• 锂电板块下跌7.93%，市场整体表现不佳。

投资建议

• 短期博弈：
  • 光伏：产业链价格逐步回归合理区间，推荐关注逆变器、一体化、辅材等板块，如隆基股份、晶澳科技、阳光电源、大全能源。
  • 储能：推荐派能科技、锦浪科技、禾迈股份等。
• 长期价值：
  • 锂电：预计2022年电动车维持高景气度，推荐宁德时代、亿纬锂能等电池龙头；材料环节推荐当升科技、中伟股份、科达利等海外拓展企业；以及恩捷股份、德方纳米、杉杉股份、中科电气等议价能力强的公司。
  • 电网：推荐国网信通和国电南瑞等信息化自动化领域龙头。

风险提示

• 电力需求下滑
• 新能源发电消纳能力不足
• 出口销量不及预期
• 原材料价格过快上涨
• 行业竞争加剧导致产品价格持续下行

总结

本周新能源行业在政策支持和市场需求的双重推动下，呈现出一定的复苏迹象。尽管短期市场波动较大，但长期来看，新能源车和发电板块仍具有较大的增长潜力。投资者可关注光伏、储能、锂电材料及电网相关企业，把握行业复苏和政策红利带来的投资机会。